【中國(guó)電信中部智算中心采用全液冷解決方案】

根據(jù)財(cái)聯(lián)社，中國(guó)電信中部智算中心在武漢光谷正式投入運(yùn)營(yíng)，其算力、安 全、環(huán)保、擴(kuò)展性均達(dá)到一流水平，在中部地區(qū)屬于最高等級(jí)。該算力中心首次采用了基于國(guó)產(chǎn) AI 基礎(chǔ)軟硬件平臺(tái)的方案架構(gòu)，實(shí)現(xiàn)了算、存、網(wǎng)、電、熱整體設(shè)計(jì)，且為三大運(yùn)營(yíng)商中率先建設(shè)的先進(jìn)自主液冷智算集群(昇騰架構(gòu))。

該算力中心它通過(guò)獨(dú)特的嵌入式液冷單元、盲插總線架構(gòu)，實(shí)現(xiàn)了液冷到芯片、液冷到服務(wù)器、液冷到機(jī)柜，全場(chǎng)景 PUE 不超過(guò) 1.15，達(dá)到業(yè)內(nèi)一流綠色節(jié)能環(huán)保水平。

算力已成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的關(guān)鍵生產(chǎn)力，是全社會(huì)數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型的重要基石。當(dāng)前，算力基礎(chǔ)設(shè)施正由通用算力為主向通算、智算、超算一體化演進(jìn)，為以人工智能為代表的新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革注入強(qiáng)勁動(dòng)力。

新投入運(yùn)營(yíng)的中國(guó)電信中部智算中心，依托中國(guó)電信“2+4+31+X+O ”全球算力布局、空天一體的衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)、全球最大的 5G SA 共建共享網(wǎng)絡(luò)、全球最大的光纖網(wǎng)絡(luò)，提供全場(chǎng)景智算服務(wù)，滿足多場(chǎng)景下科研創(chuàng)新算力和大模型訓(xùn)練所需的高并發(fā)算力需求。

據(jù)了解，中國(guó)電信中部智算中心將引進(jìn)多家云計(jì)算 、AI、生物制藥、互聯(lián) 網(wǎng)等高新企業(yè)入駐，并為政府、企業(yè)、高校等提供公共算力、應(yīng)用創(chuàng)新孵化、產(chǎn) 業(yè)聚合發(fā)展、科研創(chuàng)新和人才培養(yǎng)等平臺(tái)服務(wù)，重點(diǎn)滿足湖北及周邊省份智算業(yè)務(wù)發(fā)展需求以及“大模型 ”對(duì)信息基礎(chǔ)設(shè)施的需求，并借助中國(guó)電信“云網(wǎng)數(shù)智 安 ”基礎(chǔ)架構(gòu)優(yōu)勢(shì)，充分發(fā)揮以武漢為中心、全國(guó)可達(dá)的超低時(shí)延圈網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，著力構(gòu)建立足湖北、輻射長(zhǎng)江中游城市群的智算算力高地。

【液冷時(shí)代已來(lái)，英偉達(dá)最強(qiáng) AI 芯片或升級(jí)散熱技術(shù)】

萬(wàn)眾矚目的英偉達(dá)頂級(jí)盛會(huì) GTC 2024 即將來(lái)襲，綜合多家媒體報(bào)道，英偉達(dá)預(yù)計(jì)將在本次大會(huì)上推出Blackwell 架構(gòu)的 B100GPU。

臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)最新報(bào)道指出，B100系列產(chǎn)品，相較目前的 H系列，整體效能都進(jìn)行了大幅提升。除了 HBM 內(nèi)存容量和 AI 效能大幅提升以外，B100 搭載的散熱技術(shù)也進(jìn)行了一番升級(jí)，從原先的風(fēng)冷轉(zhuǎn)為液冷。

對(duì)此，英偉達(dá) CEO 黃仁勛曾提到，堅(jiān)信浸沒(méi)式液冷技術(shù)就是未來(lái)指標(biāo)，將帶動(dòng)整片散熱市場(chǎng)迎來(lái)全面革新。

據(jù)悉，英偉達(dá)從 B100 開(kāi)始，未來(lái)所有產(chǎn)品的散熱技術(shù)，都將由風(fēng)冷轉(zhuǎn)為液冷。臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)相關(guān)報(bào)道指出，對(duì)整體 AI 服務(wù)器市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，這是一場(chǎng)劃時(shí)代的技術(shù)革新。

英偉達(dá) B100 的液冷項(xiàng)目由代工廠英業(yè)達(dá)供應(yīng)。英業(yè)達(dá)表示，今年 AI 服務(wù)器市場(chǎng)仍以英偉達(dá)產(chǎn)品為主流，旗下 B100 產(chǎn)品將于第四季啟動(dòng)量產(chǎn)。就服務(wù)器方面，英業(yè)達(dá)預(yù)估，自今年至未來(lái)二、三年內(nèi)，都將有望每年保持雙位數(shù)百分比的增長(zhǎng)，整體表現(xiàn)樂(lè)觀。

散熱模組廠雙鴻董事長(zhǎng)林育申于去年 11 月指出，過(guò)去英特爾、AMD 等廠商會(huì)將芯片的散熱需求壓在 250-300 瓦。但 ChatGPT 帶動(dòng)英偉達(dá)芯片需求暴增，散熱天花板打開(kāi)。H100 最大散熱設(shè)計(jì)功率(TDP)達(dá) 700 瓦，預(yù)計(jì) 2024Q1 量產(chǎn)的 AMD MI300，其 TDP 也達(dá)到 600 瓦，而英偉達(dá)的新一代 GPU B100，預(yù)計(jì) 2024Q4登場(chǎng)，業(yè)界傳 TDP 將高達(dá)1000 瓦。

不難看出，高散熱需求下，液冷成為服務(wù)器溫控產(chǎn)業(yè)的未來(lái)發(fā)展方向。華爾街分析師HansMosesmann 直言：“液冷技術(shù)對(duì)于克服 AI 云端運(yùn)算挑戰(zhàn)非常關(guān)鍵， 能為超大規(guī)模云端服務(wù)鋪路。 ”

【國(guó)內(nèi)液冷空間有望實(shí)現(xiàn)百億】

2023年6月4日-6月6日，中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通三家基礎(chǔ)電信運(yùn)營(yíng)企業(yè)邀請(qǐng)液冷產(chǎn)業(yè)鏈的相關(guān)代表企業(yè)共同面向業(yè)界發(fā)布了《電信運(yùn)營(yíng) 商液冷技術(shù)白皮書(shū)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《白皮書(shū)》)?！栋灼?shū)》建議，2024年新建項(xiàng)目 10%規(guī) 模試點(diǎn)液冷技術(shù)，2025 年及以后 50%以上項(xiàng)目規(guī)模應(yīng)用液冷技術(shù)。

從三大運(yùn)營(yíng)商液冷歷史項(xiàng)目看：

中國(guó)電信 2019 年在貴州進(jìn)行大容量路由器冷板式液冷研究和測(cè)試，采用國(guó) 產(chǎn)氟化液作為冷卻液，路由器總功率為 18KW，70%板卡器件由冷板式液冷散熱，30%器件由風(fēng)冷散熱;中國(guó)聯(lián)通 2021 年在鄭州開(kāi)展 9 臺(tái) 5GBBU 設(shè)備液冷噴淋測(cè)試，配置一套10kW 液冷機(jī)柜。

從過(guò)往項(xiàng)目及機(jī)柜功率本身來(lái)看，我們認(rèn)為液冷將在 10KW 以上高功率機(jī)柜中快速放量。根據(jù)信通院預(yù)測(cè)，2022 年我國(guó)數(shù)據(jù)中心總機(jī)架約 670 萬(wàn)架(按標(biāo)準(zhǔn)機(jī)架 2.5KW 折算)，則總機(jī)架功率約 1675 萬(wàn) KW。根據(jù) Uptime Institute Intelligence 統(tǒng)計(jì)，2020 年全球 10KW 以上機(jī)柜占比約 29%。假設(shè)我國(guó) 10KW 以上機(jī)柜占比約 30%，則我國(guó) 2022 年折合 10KW 高功率機(jī)柜約 50 萬(wàn)架。根據(jù)工信部，預(yù)計(jì) 2025 年，中國(guó)IDC新增機(jī)柜需求達(dá)到每年 75 萬(wàn)臺(tái)，結(jié)合《白皮書(shū)》要求液冷滲透率達(dá) 50% (即 50%為高功率機(jī)柜)，則年均新增 10KW以上機(jī)柜 38 萬(wàn)臺(tái)(平均單機(jī)柜 10KW)，浸沒(méi)式液冷單 KW 價(jià)值量約 1.2 萬(wàn)元，年均新增液冷市場(chǎng)約 450 億元。

我們篩選出以下潛力標(biāo)的

　曙光數(shù)創(chuàng)(872808)公司在液冷數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)品設(shè)計(jì)和制造方面具有技術(shù) 優(yōu)勢(shì)。公司自成立以來(lái)在液冷技術(shù)方面不斷積累，已對(duì)數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施液態(tài)冷卻技術(shù)具有深入研究，同時(shí)擁有專(zhuān)業(yè)的技術(shù)和產(chǎn)品研發(fā)體系，自主研發(fā)液冷數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)產(chǎn)品，具有創(chuàng)新性。

紫光股份(000938)2022年公司發(fā)布了 H3C UniServer R4900LC G5 液冷服務(wù)器及以其為核心的液冷系統(tǒng)、新一代超融合 UIS8.0、全新綠洲平臺(tái) 2.0 等產(chǎn)品和方案。

英維克(002837)公司在算力行業(yè)應(yīng)用的液冷全鏈條解決方案已有成熟、完整布局，未來(lái)由于 AI 算力的增長(zhǎng)勢(shì)必拉動(dòng)相關(guān)的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。

參考資料：民生證券-通信行業(yè)點(diǎn)評(píng)：液冷大趨勢(shì)明顯，產(chǎn)業(yè)端已露端倪-240301.pdf

　免責(zé)聲明：本文由投資顧問(wèn) : 馮利勇(執(zhí)業(yè)證書(shū)編碼：A1280620060001)、何軍(執(zhí)業(yè)證書(shū)編碼:A1280621060001)、羅力川(登記編號(hào)：A1280622110002)等編輯整理,僅代表團(tuán)隊(duì)觀點(diǎn)，任何投資建議不作為您投資的依據(jù)，您須獨(dú)立作出投 資決策，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。請(qǐng)您確認(rèn)自己具有相應(yīng)的權(quán)利能力、行為能力、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 能力及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，能夠獨(dú)立承擔(dān)法律責(zé)任。所涉及個(gè)股僅作投資參考和學(xué)習(xí)交流，不作為買(mǎi)賣(mài)依據(jù)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎!