證監(jiān)會近日發(fā)布《系統(tǒng)離職人員入股行為監(jiān)管指引》(下稱《指引》)，自6月1日起實施。今年以來，證監(jiān)會強化對突擊入股、利益輸送、“影子股東”、違規(guī)代持等行為的監(jiān)管，多家存在突擊入股情況的擬IPO企業(yè)目前均處于“中止”狀態(tài)。主動撤單企業(yè)也有所增加。據(jù)IPO咨詢機構(gòu)大象研究院數(shù)據(jù)，截至5月中旬，2021年以來A股IPO終止企業(yè)共計116家，107家主動撤回。

不當入股的五種情形

(一)利用原職務影響謀取投資機會。

(二)入股過程存在利益輸送。

(三)在入股禁止期內(nèi)入股(入股禁止期指副處級〈中層〉及以上離職人員離職后三年內(nèi)、其他離職人員離職后二年內(nèi))。

(四)作為不適格股東入股。

(五)入股資金來源違法違規(guī)。

專項說明要求

(一)是否存在離職人員入股的情形。

(二)如果存在離職人員入股但不屬于不當入股情形的，應當說明離職人員基本信息、入股原因、入股價格及定價依據(jù)、入股資金來源等;離職人員關(guān)于不存在不當入股情形的承諾。

(三)如果存在離職人員不當入股情形的，應當予以清理，并說明離職人員基本信息、入股原因、入股價格及定價依據(jù)、清理過程、是否存在相關(guān)利益安排等。

多家IPO項目“隱現(xiàn)”

證監(jiān)系統(tǒng)離職人員

2021年4月，據(jù)某媒體報道，原浙江證監(jiān)局局長王寶桐突擊入股康華生物，獲巨額浮盈。

2011年12月，王寶桐卸任證監(jiān)會浙江監(jiān)管局局長職位，后擔任廣廈集團總裁。6年后，他入股康華生物，為康華生物第七大股東。

2020年6月，康華生物登陸創(chuàng)業(yè)板，發(fā)行價70.37元，上市連收20個漲停板，上市后的34個交易日里，累計上漲950%，股價最高996元，被稱為2020年A股最大“肉簽”。截至2021年6月1日，康華生物報327元，復權(quán)價為492元。以復權(quán)價492元計算，王寶桐突擊入股浮盈約3億元。

王寶桐入股康華生物事件之后，一系列證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員突擊入股IPO企業(yè)的情況不斷被曝光。而最惹人注目的是，浙江明泰控股發(fā)展股份有限公司(下稱明泰控股)股東名單中，證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員多達3人。

資料顯示，2019年6月，明泰控股開啟IPO之旅。2019年9月16日，明泰控股通過引入投資者增加注冊資本金。同日成立的平陽樸明、溫州甌瑞、寧波通信泰、寧波通元優(yōu)博等6家公司以10元/股的增資價格，躋身明泰控股新股東名單。在上述6家機構(gòu)中，至少有4家都有證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員的身影。

天眼查顯示，平陽樸明的股東中，倪一帆持股19.84%。倪一帆于2007年-2015年歷任中國證監(jiān)會浙江監(jiān)管局主任科員、副處長。溫州甌瑞實際控制人為薛青鋒，曾在2009年-2012年就職浙江證監(jiān)局上市處。2012年下海后，他成為*ST德奧的實際控制人，并參與了萬福生科(現(xiàn)已更名佳沃股份)等上市公司的資本運作。

薛青鋒還是已上市公司豪悅護理股東。截至6月1日，豪悅護理報86.98元，按收盤價計算，薛青鋒及溫州甌泰浮盈約5.69億元，投資回報已超10倍。

寧波通信泰、寧波通元優(yōu)博這兩家公司背后實際控制人均為宋新潮。宋新潮此前曾擔任中匯會計師事務所高級合伙人，2010年5月-2012年5月，宋新潮還曾擔任中國證監(jiān)會第十二、第十三屆主板發(fā)審委專職委員。

宋新潮不僅參與了明泰股份，還通過浙江通元管理的私募投資基金參與到其他擬IPO公司中。明泰控股于2021年1月過會，但目前尚未發(fā)行上市。

據(jù)證監(jiān)會發(fā)行部副主任李維友在28日證監(jiān)會新聞發(fā)布會上表示，此次《指引》明確了對證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員入股行為的各項要求，防止違規(guī)“造富”;明確了證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員入股擬公開發(fā)行上市，或新三板掛牌企業(yè)的監(jiān)管要求;明確靶向監(jiān)管，壓實中介機構(gòu)責任。

劍指“突擊入股擬上市企業(yè)”

證監(jiān)會一直高度重視擬上市企業(yè)股東監(jiān)管，不斷完善股東監(jiān)管制度機制，著力防范違法違規(guī)“造富”。

今年2月，證監(jiān)會發(fā)布實施申請首發(fā)上市企業(yè)股東信息披露指引，壓實中介機構(gòu)責任，加強股東穿透核查披露，強化臨近上市入股行為監(jiān)管，從嚴懲治違法違規(guī)行為。該指引加強了擬上市企業(yè)的股東監(jiān)管，劍指股權(quán)代持、多層嵌套、“影子股東”、突擊入股等行為;對于突擊入股，要求提交申請前12個月內(nèi)入股的新股東鎖定股份36個月，并要求中介機構(gòu)全面披露和核查新股東相關(guān)情況。

4月19日，證監(jiān)會在官網(wǎng)發(fā)布加強系統(tǒng)離職人員投資擬上市公司監(jiān)管公告。公告提到：全面排查在審企業(yè)，對存在系統(tǒng)離職人員入股情形的，加強核查披露，從嚴審核把關(guān)。

在加強廉政監(jiān)督管理、完善獨立復核制度的同時，證監(jiān)會5月28日專門制定發(fā)布《指引》。《指引》主要包括三方面內(nèi)容，一是明確不當入股情形，證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員利用原職務影響，存在利益輸送、不適格股東入股、違規(guī)資金入股的屬于不當入股;二是強化中介核查責任，是否存在離職人員入股情形，屬于不當入股情形的應予以清理，進行專項說明;三是強化審核監(jiān)督，建立獨立復核制度，發(fā)現(xiàn)違法違紀，移交有關(guān)部門處理。（記者 鐘國斌）