十年磨一劍。10歲的湖北銀行終于進入IPO上市輔導程序，但在2020年營收凈利雙雙下滑、不良貸款率不降反升的背景下，等待它的挑戰依然不小。

股權更迭

近日，湖北證監局發布《湖北轄區擬首次公開發行公司輔導工作基本情況表》顯示，湖北銀行已啟動上市輔導程序，上市輔導機構為中信證券。

資料顯示，湖北銀行設立于2011年2月，總部位于武漢，是在原宜昌、襄陽、荊州、黃石、孝感五家城市商業銀行的基礎上，采取新設合并的方式組建而成。

早在六年前，湖北銀行便已開始規劃上市。2015年的年報顯示，該行已正式啟動上市前期各項工作;先后邀請了中信證券、國泰君安、國信證券、天風證券、東海證券和長江證券(香港)在內的6家券商進行座談，初步達成了“先啟動H股IPO，待A股IPO申報路徑通暢后再擇機回歸A股”的共識。

在2017年、2018年年報中，湖北銀行曾提及“12345計劃”的短期發展目標，內涵為一年調整、兩年晉位、三年趕超、四年達標、五年上市。不過，從湖北證監局最新釋放的消息來看，湖北銀行已經放棄“先啟動H股IPO”的計劃，轉而直接備戰A股。

業界分析稱，H股上市難度相對低一些，所以很多城商行都選擇港股上市，但隨著A股注冊制改革的推進，銀行直接A股上市的可能性進一步提高。這也成為湖北銀行上市路徑變化的重要因素。

值得注意的是，自2015年規劃上市以來，湖北銀行的主要股東幾經更迭。財報顯示，2015年末該行的前五大股東分別為中國長江三峽集團、武漢鋼鐵(集團)公司、湖北能源集團股份有限公司、宜昌市財政局、勁牌有限公司，分別占股9.28%、9.28%、9.28%、6.23%和6.06%。

此后主要股東出現多次變更。根據此前媒體披露，原第一大股東長江三峽集團公司在2017年7月將所持有的湖北銀行3.25億股份(占股9.28%)轉讓給了湖北省國資委旗下的湖北省宏泰國有資本投資運營集團有限公司，當時在產權交易所的掛牌價格為11.93億元。

2019年，并列湖北銀行第三大股東的湖北能源集團股份有限公司同樣掛牌轉讓了持有該行的35750萬股股份，掛牌價格14.13億元。此外，湖北銀行中小股東的股權也曾多次在產權交易所或拍賣平臺掛牌轉讓，股權頻繁變動。

截至2020年12月末，湖北銀行前兩大股東更迭為：湖北省宏泰國有資本投資運營集團有限公司和湖北省交通投資集團有限公司，分別持股19.99%和19.61%。緊隨其后的是武鋼集團有限公司、勁牌有限公司和宜昌國有資本投資控股集團有限公司，依次占股5.22%、4.23%和3.50%。

業績下滑

盡管籌備多年，但此時啟動上市輔導程序，湖北銀行正面臨業績下滑、不良貸款率反彈等問題。

截至2020年末，湖北銀行的資產總額為3044.68億元，同比增長16.09%，但業績出現一定下滑。該行過去一年實現營業收入78.21億元，同比減少1.82億元，降幅2.27%;實現凈利潤15.53億元，同比減少4.07億元，降幅20.78%。關于業績下滑，該行解釋稱，營收下滑主要是受疫情后減費讓利的影響。

分類型來看，湖北銀行2020年業務收入大部分來自發放貸款和墊款利息收入、債券及其他投資收入，二者貢獻了61.44%和32.04%業務收入。隨后是買入返售金融資產利息收入、手續費及傭金收入、存放中央銀行款項利息收入等，各自占比在2%上下。

湖北銀行以經營公司貸款為主，截至去年12月末，公司貸款規模為1118.69億元，同比增長13.69%。相比之下，同期的零售貸款規模僅為361.10億元，同比增長20.47%。

資產質量方面，過去的一年，湖北銀行通過清收、盤活、核銷、轉讓等方式加速處置不良資產，但不良貸款規模、不良貸款率依然明顯上浮。截至2020年12月末，該行逾期貸款42.10億元，較年初增長23.29%;不良貸款額36.88億元，較年初增長44.05%;不良貸款率達到2.49%，比年初增加0.50個百分點。

新金融記者注意到，湖北銀行近些年不良貸款率出現波動式上升。該行2015年至2018年，不良貸款率連續四年上升，各年度報告期末的數值依次為1.87%、1.97%、2.25%、2.21%。到了2019年末，湖北銀行不良貸款率為1.99%，較上一年度縮減22個百分點，但進入2020年，該行不良貸款率又反彈至2.49%。

對比A股已上市銀行，湖北銀行的不良貸款率仍處于高位。Wind數據顯示，截至去年12月末，A股上市銀行中，鄭州銀行不良貸款率最高，為2.08%;最低為寧波銀行0.79%。另據銀保監會披露，2020年四季度末，商業銀行不良貸款余額2.7萬億元，不良貸款率為1.84%;今年一季度末，商業銀行不良貸款余額2.8萬億元，不良貸款率1.8%。

為壓降風險，湖北銀行2020年計提各類資產減值損失39.85億元，較上年增加3.64億元，同比增長10.06%。

資本儲備方面，截至去年12月末，湖北銀行資本充足率13.11%，一級資本充足率和核心一級資本充足率均為11.01%。同期，該行撥備覆蓋率165.19%，較上年末下降22.29%。

業界稱，湖北銀行要順利實現IPO，后續還需加強風控管理，扭轉業績下滑的態勢，增厚業務利潤;同時加快不良資產處置力度，進一步降低不良貸款率。

從目前A股上市行區域分布來看，湖北省內尚未出現成功登陸A股的銀行。這次和湖北銀行一同進入上市輔導程序的還有漢口銀行，后者在去年12月獲得銀保監會湖北監管局關于同意漢口銀行股份有限公司申請首次公開發行人民幣普通股(A股)股票并上市的批復，發行規模不得超過13.76億股。二者誰將成為湖北省第一家上市銀行，令人期待。