十年磨一劍。10歲的湖北銀行終于進(jìn)入IPO上市輔導(dǎo)程序，但在2020年?duì)I收凈利雙雙下滑、不良貸款率不降反升的背景下，等待它的挑戰(zhàn)依然不小。

股權(quán)更迭

近日，湖北證監(jiān)局發(fā)布《湖北轄區(qū)擬首次公開發(fā)行公司輔導(dǎo)工作基本情況表》顯示，湖北銀行已啟動(dòng)上市輔導(dǎo)程序，上市輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)為中信證券。

資料顯示，湖北銀行設(shè)立于2011年2月，總部位于武漢，是在原宜昌、襄陽(yáng)、荊州、黃石、孝感五家城市商業(yè)銀行的基礎(chǔ)上，采取新設(shè)合并的方式組建而成。

早在六年前，湖北銀行便已開始規(guī)劃上市。2015年的年報(bào)顯示，該行已正式啟動(dòng)上市前期各項(xiàng)工作;先后邀請(qǐng)了中信證券、國(guó)泰君安、國(guó)信證券、天風(fēng)證券、東海證券和長(zhǎng)江證券(香港)在內(nèi)的6家券商進(jìn)行座談，初步達(dá)成了“先啟動(dòng)H股IPO，待A股IPO申報(bào)路徑通暢后再擇機(jī)回歸A股”的共識(shí)。

在2017年、2018年年報(bào)中，湖北銀行曾提及“12345計(jì)劃”的短期發(fā)展目標(biāo)，內(nèi)涵為一年調(diào)整、兩年晉位、三年趕超、四年達(dá)標(biāo)、五年上市。不過，從湖北證監(jiān)局最新釋放的消息來看，湖北銀行已經(jīng)放棄“先啟動(dòng)H股IPO”的計(jì)劃，轉(zhuǎn)而直接備戰(zhàn)A股。

業(yè)界分析稱，H股上市難度相對(duì)低一些，所以很多城商行都選擇港股上市，但隨著A股注冊(cè)制改革的推進(jìn)，銀行直接A股上市的可能性進(jìn)一步提高。這也成為湖北銀行上市路徑變化的重要因素。

值得注意的是，自2015年規(guī)劃上市以來，湖北銀行的主要股東幾經(jīng)更迭。財(cái)報(bào)顯示，2015年末該行的前五大股東分別為中國(guó)長(zhǎng)江三峽集團(tuán)、武漢鋼鐵(集團(tuán))公司、湖北能源集團(tuán)股份有限公司、宜昌市財(cái)政局、勁牌有限公司，分別占股9.28%、9.28%、9.28%、6.23%和6.06%。

此后主要股東出現(xiàn)多次變更。根據(jù)此前媒體披露，原第一大股東長(zhǎng)江三峽集團(tuán)公司在2017年7月將所持有的湖北銀行3.25億股份(占股9.28%)轉(zhuǎn)讓給了湖北省國(guó)資委旗下的湖北省宏泰國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)集團(tuán)有限公司，當(dāng)時(shí)在產(chǎn)權(quán)交易所的掛牌價(jià)格為11.93億元。

2019年，并列湖北銀行第三大股東的湖北能源集團(tuán)股份有限公司同樣掛牌轉(zhuǎn)讓了持有該行的35750萬(wàn)股股份，掛牌價(jià)格14.13億元。此外，湖北銀行中小股東的股權(quán)也曾多次在產(chǎn)權(quán)交易所或拍賣平臺(tái)掛牌轉(zhuǎn)讓，股權(quán)頻繁變動(dòng)。

截至2020年12月末，湖北銀行前兩大股東更迭為：湖北省宏泰國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)集團(tuán)有限公司和湖北省交通投資集團(tuán)有限公司，分別持股19.99%和19.61%。緊隨其后的是武鋼集團(tuán)有限公司、勁牌有限公司和宜昌國(guó)有資本投資控股集團(tuán)有限公司，依次占股5.22%、4.23%和3.50%。

業(yè)績(jī)下滑

盡管籌備多年，但此時(shí)啟動(dòng)上市輔導(dǎo)程序，湖北銀行正面臨業(yè)績(jī)下滑、不良貸款率反彈等問題。

截至2020年末，湖北銀行的資產(chǎn)總額為3044.68億元，同比增長(zhǎng)16.09%，但業(yè)績(jī)出現(xiàn)一定下滑。該行過去一年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入78.21億元，同比減少1.82億元，降幅2.27%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)15.53億元，同比減少4.07億元，降幅20.78%。關(guān)于業(yè)績(jī)下滑，該行解釋稱，營(yíng)收下滑主要是受疫情后減費(fèi)讓利的影響。

分類型來看，湖北銀行2020年業(yè)務(wù)收入大部分來自發(fā)放貸款和墊款利息收入、債券及其他投資收入，二者貢獻(xiàn)了61.44%和32.04%業(yè)務(wù)收入。隨后是買入返售金融資產(chǎn)利息收入、手續(xù)費(fèi)及傭金收入、存放中央銀行款項(xiàng)利息收入等，各自占比在2%上下。

湖北銀行以經(jīng)營(yíng)公司貸款為主，截至去年12月末，公司貸款規(guī)模為1118.69億元，同比增長(zhǎng)13.69%。相比之下，同期的零售貸款規(guī)模僅為361.10億元，同比增長(zhǎng)20.47%。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，過去的一年，湖北銀行通過清收、盤活、核銷、轉(zhuǎn)讓等方式加速處置不良資產(chǎn)，但不良貸款規(guī)模、不良貸款率依然明顯上浮。截至2020年12月末，該行逾期貸款42.10億元，較年初增長(zhǎng)23.29%;不良貸款額36.88億元，較年初增長(zhǎng)44.05%;不良貸款率達(dá)到2.49%，比年初增加0.50個(gè)百分點(diǎn)。

新金融記者注意到，湖北銀行近些年不良貸款率出現(xiàn)波動(dòng)式上升。該行2015年至2018年，不良貸款率連續(xù)四年上升，各年度報(bào)告期末的數(shù)值依次為1.87%、1.97%、2.25%、2.21%。到了2019年末，湖北銀行不良貸款率為1.99%，較上一年度縮減22個(gè)百分點(diǎn)，但進(jìn)入2020年，該行不良貸款率又反彈至2.49%。

對(duì)比A股已上市銀行，湖北銀行的不良貸款率仍處于高位。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至去年12月末，A股上市銀行中，鄭州銀行不良貸款率最高，為2.08%;最低為寧波銀行0.79%。另?yè)?jù)銀保監(jiān)會(huì)披露，2020年四季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額2.7萬(wàn)億元，不良貸款率為1.84%;今年一季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額2.8萬(wàn)億元，不良貸款率1.8%。

為壓降風(fēng)險(xiǎn)，湖北銀行2020年計(jì)提各類資產(chǎn)減值損失39.85億元，較上年增加3.64億元，同比增長(zhǎng)10.06%。

資本儲(chǔ)備方面，截至去年12月末，湖北銀行資本充足率13.11%，一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率均為11.01%。同期，該行撥備覆蓋率165.19%，較上年末下降22.29%。

業(yè)界稱，湖北銀行要順利實(shí)現(xiàn)IPO，后續(xù)還需加強(qiáng)風(fēng)控管理，扭轉(zhuǎn)業(yè)績(jī)下滑的態(tài)勢(shì)，增厚業(yè)務(wù)利潤(rùn);同時(shí)加快不良資產(chǎn)處置力度，進(jìn)一步降低不良貸款率。

從目前A股上市行區(qū)域分布來看，湖北省內(nèi)尚未出現(xiàn)成功登陸A股的銀行。這次和湖北銀行一同進(jìn)入上市輔導(dǎo)程序的還有漢口銀行，后者在去年12月獲得銀保監(jiān)會(huì)湖北監(jiān)管局關(guān)于同意漢口銀行股份有限公司申請(qǐng)首次公開發(fā)行人民幣普通股(A股)股票并上市的批復(fù)，發(fā)行規(guī)模不得超過13.76億股。二者誰(shuí)將成為湖北省第一家上市銀行，令人期待。