今年9月10日，又一條關(guān)乎保險公司運營的關(guān)鍵性政策出臺。

國家金融監(jiān)督管理總局正式對外發(fā)布《關(guān)于優(yōu)化保險公司償付能力監(jiān)管標準的通知》，在通知中，監(jiān)管總局表示，本次調(diào)整“在保持綜合償付能力充足率100%和核心償付能力充足率50%監(jiān)管標準不變的基礎(chǔ)上，根據(jù)保險業(yè)發(fā)展實際，優(yōu)化了保險公司償付能力監(jiān)管標準。”

那么，上面提到的償付能力是什么?與我們保單的利益有哪些關(guān)聯(lián)?這次新調(diào)整會對今后保險產(chǎn)品帶來什么影響?讓我們一同來探尋答案。

(資料圖片僅供參考)

關(guān)于保險公司的償付能力

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首先，所謂償付能力，是指保險公司償還債務(wù)的能力，具體表現(xiàn)為保險公司是否有足夠的資產(chǎn)來匹配其負債，特別是履行其給付保險金或賠款的義務(wù)。

用更通俗的話來說，也就是當(dāng)我們的養(yǎng)老險開始到達領(lǐng)取時間了，或是重疾險根據(jù)合同約定出險需要理賠了，這些類似的情況發(fā)生時，保險公司有沒有充裕的資金來支付保險金。

不難看出，保險公司的償付能力是否充足，關(guān)系到保險消費者的保險利益未來能否兌現(xiàn)，十分重要，因此是國家監(jiān)管部門針對保險公司監(jiān)控的重中之重。

這里，關(guān)于償付能力是否充足，并不能以一個模糊的概念來界定，而是需要科學(xué)嚴謹、標準明確的測算，為此，國家監(jiān)管部門制定出了“償付能力充足率”這個考評指標。

根據(jù)監(jiān)管設(shè)定的計算規(guī)則，保險公司要結(jié)合自身業(yè)務(wù)經(jīng)營及投資風(fēng)險狀況，計算出符合監(jiān)管要求的“最低資本”，而其實際擁有資本規(guī)模，與“最低資本”的比例就是償付能力充足率的數(shù)值。

那么，國家監(jiān)管部門是如何根據(jù)償付能力充足率來實現(xiàn)市場監(jiān)管的呢?根據(jù)相關(guān)政策文件規(guī)定：如果公司的償付能力充足率超過100%，那么說明公司持有的資本超過了監(jiān)管的最低要求，那么就可以繼續(xù)開展業(yè)務(wù);如果公司的償付能力充足率小于100%，那么說明公司持有的資本無法滿足監(jiān)管的風(fēng)險承擔(dān)要求，那么就會被監(jiān)管要求停止新業(yè)務(wù)經(jīng)營。

償付能力新優(yōu)化

更符合時代要求的經(jīng)營安全監(jiān)管

這一次對于保險公司償付能力的監(jiān)管標準，政策是如何進行優(yōu)化的呢?

簡言之，基于對于金融環(huán)境和經(jīng)濟形勢的研判，國家監(jiān)管部門針對保險公司的資本壓力實施了減負，減負的手段是下調(diào)償付能力充足率的計算分母。

新政策要求：“總資產(chǎn)100億元以上、2000億元以下的財產(chǎn)險公司和再保險公司，以及總資產(chǎn)500億元以上、5000億元以下的人身險公司，最低資本按照95%計算償付能力充足率;總資產(chǎn)100億元以下的財產(chǎn)險公司和再保險公司，以及總資產(chǎn)500億元以下的人身險公司，最低資本按照90%計算償付能力充足率。”

同時，對于從歷史來看，準備金回溯偏差率很小的保險公司(過去預(yù)留了充分準備金的保險公司)，新政策還允許其保費風(fēng)險、準備金風(fēng)險的最低資本要求可以減少5%，這也變相減輕了保險公司的資本金壓力。

顯然，為了適應(yīng)疫情時代后的經(jīng)濟復(fù)蘇和大力支持實體經(jīng)濟發(fā)展，監(jiān)管提出了更寬松的償付能力考核要求。

那么這能否認為是市場監(jiān)管的要求放松了呢?

也不盡然。新政策明確提出引導(dǎo)保險公司回歸保障本源，規(guī)定“將保險公司剩余期限10年期以上保單未來盈余計入核心資本的比例，從目前不超過35%提高至不超過40%，鼓勵保險公司發(fā)展長期保障型產(chǎn)品。”

這一條我們可以簡單地理解為，監(jiān)管通過提高長期險產(chǎn)品的占比，進一步提升了保險公司的資金安全性，防范短期產(chǎn)品占比過高可能帶來的集中經(jīng)營波動。安全這條紅線，在政策面上并未放松。

最為可貴的是，本次新政策優(yōu)化了風(fēng)險因子，鼓勵保險公司增加對權(quán)益資產(chǎn)的配置，引導(dǎo)保險公司支持資本市場和科技創(chuàng)新。

縱觀整體政策思路，可謂有管有放，既守住了底線，又鼓勵了運營穩(wěn)健的優(yōu)秀公司，既維持住了整體市場和金融系統(tǒng)穩(wěn)定的基本面，又給予了保險公司更大的施展釋放的可能空間。