來源標題：銀行發(fā)展“保護墊”不能薄

當前，“商業(yè)銀行凈利潤增速下降”現(xiàn)象受到市場高度關(guān)注，并引發(fā)了一些討論。從已披露的上市銀行2024年中期業(yè)績看，部分國有大行、股份制商業(yè)銀行今年上半年實現(xiàn)的凈利潤較去年同期有所下降，凈利潤增速出現(xiàn)負增長。

需要說明的是，盡管凈利潤增速有所下降，但我國商業(yè)銀行盈利水平仍處在合理區(qū)間，尤其是風險抵補能力保持充足，市場無需過度擔憂。國家金融監(jiān)督管理總局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，商業(yè)銀行累計實現(xiàn)凈利潤1.3萬億元，同比增長0.4%，仍然實現(xiàn)了正增長，同期銀行資產(chǎn)利潤率、資本利潤率也基本保持穩(wěn)定。值得注意的是，截至2024年6月末，商業(yè)銀行的撥備覆蓋率為209.32%，較上季度末上升4.78個百分點，風險抵補能力保持充足。

商業(yè)銀行凈利潤增速下降，主因是貸款利率持續(xù)下降，存款、貸款利率之間的凈息差持續(xù)收窄。由于我國商業(yè)銀行主要的資產(chǎn)業(yè)務、負債業(yè)務分別為貸款、存款，利息凈收入在營業(yè)收入中居主體，占比高達80%左右。利息凈收入一旦下降，將對營業(yè)收入增速、凈利潤增速產(chǎn)生較大影響。今年1月份至7月份，銀行新發(fā)放企業(yè)類貸款平均利率較上年同期下降39個基點，較2021年下降超100個基點;今年上半年，商業(yè)銀行凈息差為1.54%，同比下降19個基點，較前期高點下降超50個基點。

商業(yè)銀行凈利潤增速下降，也與各家銀行的減費讓利行為有關(guān)。近年來，我國商業(yè)銀行不斷降低服務收費，其中，手續(xù)費及傭金收入已連續(xù)5年同比下降。多家上市銀行負責人在該行2024年中期業(yè)績發(fā)布會上公布了減費讓利相關(guān)情況。例如，中國郵政儲蓄銀行今年上半年通過減免手續(xù)費等多種方式，為中小微企業(yè)減費讓利近2億元。

商業(yè)銀行凈利潤增速下降，還與加大撥備計提力度、夯實風險抵補能力有關(guān)。“撥備”可以簡單理解為商業(yè)銀行用于抵補信用風險、對沖壞賬的“準備金”。所謂“計提撥備”，就是商業(yè)銀行從利潤中按照一定比例、計提出一部分資金，形成“保護墊”。截至2024年6月末，我國商業(yè)銀行的撥備覆蓋率為209.32%，也就是說，一旦出現(xiàn)1元不良貸款損失，銀行已經(jīng)提前準備了2.09元進行抵補。多家上市銀行負責人表示，如果把撥備覆蓋率調(diào)低，凈利潤增速數(shù)據(jù)就會變得好看，但是不能這么做，因為從長遠計，銀行的“保護墊”不能變薄，甚至應該再增厚，才能掌握服務實體經(jīng)濟、防范金融風險的主動權(quán)。

保持合理的利潤水平對于銀行及時補充資本金、維持穩(wěn)健運營、增強服務實體經(jīng)濟能力都具有重要意義。接下來，商業(yè)銀行凈利潤增速下降的壓力預計將有所緩解。近一段時期，國有大行、股份制商業(yè)銀行相繼下調(diào)個人存款掛牌利率，基本抵消了貸款市場利率下調(diào)的影響，凈息差水平有望在一定時間內(nèi)保持穩(wěn)定。

商業(yè)銀行要多措并舉，保持凈息差整體穩(wěn)定。一方面，加強負債成本管控，做好“量價協(xié)同”管理，提升定價的精細化水平;另一方面，優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，培育新的利潤增長點，持續(xù)提升服務實體經(jīng)濟的能力。多家上市銀行負責人表示，接下來將追求高質(zhì)量的增長，尤其不能以風險下沉換取短期收益，不能以損害風險抵御能力來換取利潤增長，“以量補價”是懶路，“以價補量”是險路，只有“量價平衡”才是出路。