9月10日，上交所舉辦2024年半年度科創(chuàng)板消費類芯片專場集體業(yè)績說明會，南芯科技、艾為電子、格科微、聚辰股份四家科創(chuàng)板上市公司參與業(yè)績說明會，與投資者進行了互動交流。

中國證券報記者注意到，復(fù)蘇、回暖、市場需求增長等成為消費類芯片設(shè)計公司業(yè)績增長的關(guān)鍵詞。參會企業(yè)紛紛表示，今年上半年業(yè)績增長，主要源于下游以智能手機為代表的消費電子市場恢復(fù)性增長。隨著消費電子市場持續(xù)復(fù)蘇，工業(yè)、汽車等市場國產(chǎn)替代不斷推進，以及人工智能應(yīng)用加快落地，我國集成電路行業(yè)發(fā)展態(tài)勢有望持續(xù)向好。

消費電子市場復(fù)蘇

過去兩年，去庫存是消費電子產(chǎn)業(yè)鏈的主旋律。今年一季度開始，“補單”需求顯現(xiàn)，市場重新活躍，消費電子市場迎來顯著的復(fù)蘇跡象。

數(shù)據(jù)顯示，上半年，國內(nèi)市場手機出貨量1.47億部，同比增長13.2%。智能手機出貨量恢復(fù)增長以及可穿戴設(shè)備出貨量持續(xù)增長，為消費類芯片設(shè)計公司帶來顯著的業(yè)績提升。

南芯科技產(chǎn)品主要應(yīng)用于手機、筆記本/平板電腦等消費電子領(lǐng)域。上半年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入12.5億元，同比增長89.28%;凈利潤為2.05億元，同比增長103.86%。艾為電子專注于高性能數(shù)模混合信號、電源管理、信號鏈等集成電路設(shè)計，下游市場包括手機、汽車等。公司上半年實現(xiàn)營收15.81億元，同比增長56.77%;凈利潤為0.91億元，同比扭虧為盈。

與此同時，消費類芯片設(shè)計公司不斷推進產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級。格科微自主研發(fā)的支持單幀高動態(tài)1300萬像素圖像傳感器、高性能的第二代單芯片3200萬像素圖像傳感器均實現(xiàn)量產(chǎn)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級為公司帶來營業(yè)收入增長。上半年，公司1300萬及以上像素產(chǎn)品實現(xiàn)收入6.06億元(未經(jīng)審計)。

參會企業(yè)一定程度上代表了科創(chuàng)板消費類芯片設(shè)計公司上半年整體經(jīng)營趨勢。據(jù)統(tǒng)計，科創(chuàng)板36家以消費電子為應(yīng)用領(lǐng)域的芯片設(shè)計公司上半年合計營收271.28億元，同比增長51%;凈利潤為14.67億元，整體扭虧;34家公司實現(xiàn)營收增長，24家公司實現(xiàn)凈利潤增長，其中12家公司凈利潤翻倍。

企業(yè)加大業(yè)務(wù)布局

消費類芯片設(shè)計公司持續(xù)深耕智能手機等市場，同時在工業(yè)、汽車等領(lǐng)域加大研發(fā)投入和業(yè)務(wù)布局，以豐富產(chǎn)品矩陣，打造成長新動能。

根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)，上半年，中國汽車銷量達1404.7萬輛，同比增長6.1%;其中，新能源汽車銷量為494.4萬輛，同比增長32%。隨著汽車電動化、智能化進一步發(fā)展，功率半導(dǎo)體、傳感器、電源管理芯片等需求將持續(xù)增長。

在南芯科技董事長、總經(jīng)理阮晨杰看來，預(yù)計明年模擬芯片、消費電子等行業(yè)有望持續(xù)復(fù)蘇。公司積極布局消費電子全鏈路業(yè)務(wù)，持續(xù)強化汽車電子、通用類產(chǎn)品的業(yè)務(wù)布局，預(yù)計公司全年營收有望實現(xiàn)較快成長。

業(yè)內(nèi)人士認為，全球半導(dǎo)體市場拐點已經(jīng)顯現(xiàn)，逐步進入上行周期。國際半導(dǎo)體組織SEMI預(yù)計，今年半導(dǎo)體銷售額將增長13%至16%，可能達到6000億美元，未來幾年將持續(xù)保持增長，到2030年有望實現(xiàn)1萬億美元。

存貨處于合理水平

在本次業(yè)績說明會上，參會公司透露了明年消費類芯片產(chǎn)品備貨情況，并稱存貨處于合理水平。

格科微董事長、首席執(zhí)行官趙立新介紹，截至上半年末，公司存貨為58.24億元，年初為46.47億元，主要由于高端產(chǎn)品備貨增加。公司單芯片高像素集成技術(shù)優(yōu)勢明顯，已實現(xiàn)1300萬至3200萬像素產(chǎn)品全線量產(chǎn)，不同規(guī)格的5000萬像素產(chǎn)品在小批量生產(chǎn)。“公司對下半年高端產(chǎn)品出貨量有信心，因此適當(dāng)進行提前備貨。”

“在通常情況下，公司產(chǎn)品銷售交貨周期短于生產(chǎn)周期，因此需要保留一定的存貨，確保庫存安全。公司會根據(jù)銷售訂單、市場預(yù)測和供應(yīng)商產(chǎn)能情況，動態(tài)調(diào)整存貨水平。另外，公司產(chǎn)品皆為非定制的標準化產(chǎn)品，提前備貨不會對公司的經(jīng)營銷售造成不利影響。”聚辰股份總經(jīng)理張建臣透露。

艾為電子董事長、總經(jīng)理孫洪軍表示，公司目前存貨處于健康合理水位，明年會根據(jù)客戶需求及年度計劃制定相應(yīng)的備貨策略。公司認為，隨著市場回暖和新技術(shù)不斷涌現(xiàn)，以及下游終端應(yīng)用功能升級，人工智能將為市場帶來新的增長點。公司通過技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品升級，逐步從消費電子市場拓展至工業(yè)互聯(lián)、汽車領(lǐng)域，這些市場成長空間廣闊。

阮晨杰稱，公司會根據(jù)客戶需求進行動態(tài)備貨，各項業(yè)務(wù)備貨周期有所差異。上半年，下游景氣度有所提高，公司存貨水位合理提升。