近期，商業銀行對公房地產資產質量及風險敞口引發市場關注。對此，部分銀行表示，相關貸款有足值資產作為抵押物，不會對經營管理和資產質量產生重大影響。

目前，房地產行業仍處于風險出清階段，多家銀行對公涉房貸款不良率有所上升。但在業內人士看來，房地產對公涉房貸款不良率拐點或在今年年內出現，投資者無需過多擔憂。

相關貸款風險可控

(資料圖片)

近日，“恒大所欠銀行貸款明細列表”在網上流傳，使得市場對商業銀行對公房地產資產質量產生些許擔憂。

10月7日，滄州銀行發布澄清公告稱，網傳所涉滄州銀行貸款數據(34億元)嚴重失實。截至2023年10月6日，該行向恒大集團及其關聯企業貸款金額為3.46億元，有足值的土地、商業門店作為抵押物，整體風險可控，不會對該行經營管理和資產質量產生重大影響。

中國證券報記者注意到，為維護地方金融穩定，河北滄州地方金融管理部門10月8日發布聯合公告稱，針對網上涉及滄州銀行的負面信息，與事實嚴重不符。請廣大金融消費者理性判斷，避免因聽信謠傳造成存款利息損失。

民生銀行近期也對恒大集團相關貸款進行回應。該行表示，恒大集團在該行的存量業務均為項目融資，以項目土地、在建工程抵押，同時追加項目公司股權質押和恒大集團連帶責任保證。恒大集團出現風險后，該行全面排查恒大集團存量項目，多措并舉，通過清收處置、追加風險緩釋措施、加強監控、推進項目轉讓和復工復產等方式，積極開展風險化解工作，取得一定成效。

談及近期恒大集團輿情，浙商證券銀行業分析師梁鳳潔認為，這有利于促使房企在經營層面更加合法合規，并且加大對保交樓等政策關切事項的支持力度。

涉房貸款撥備計提充足

今年以來，多家房企傳出債務違約等信息，商業銀行對公涉房貸款不良率也有所提升。截至6月末，工行房地產業不良率為6.68%，較2022年末上升0.54個百分點。但在業內人士看來，房地產業貸款在全行貸款中的占比較低，且已經相應計提了充足的撥備，對整體資產質量和盈利能力影響有限。

目前商業銀行對涉房信貸管理嚴格。中信銀行副行長胡罡介紹，中信銀行對公房企授信近幾年采取名單制準入，并且由總行審批;對公房地產貨值比較高，達2比1，貨值是貸款的2倍;對房地產開發貸進行“一戶一策”的嚴格管理。

撥備計提方面，胡罡表示，截至6月末，中信銀行房地產的撥備覆蓋率是7.31%，比2023年初增長1.2個百分點，是所有對公貸款平均撥備率2.82倍;招商銀行副行長朱江濤表示，招行房地產行業的整體撥貸比接近15%，是公司貸款平均撥貸比的2倍以上。到今年6月末，招行房地產行業的撥貸比還繼續有所上升。

“近兩年銀行業的涉房資產增量主要集中于優質地產企業，使得銀行涉房資產的潛在風險更加可控。即便早期已經暴露的風險資產，在國家地產政策的合理引導下，也正處于穩步的保交付化債階段。”興銀理財人士對中國證券報記者表示，銀行業持續審慎的不良資產核銷和處置，銀行涉房資產相關風險化解已接近尾聲。

風險暴露高峰期基本已過

展望未來，業內人士認為，當前房地產風險暴露的高峰期基本已經過去，將積極關注下一步政策面的變化、銷售面的改善。

興銀理財人士表示，當前，地產行業的管控政策逐步放開，保交樓工作積極推進，地產銷售數據開始回暖，這批優質的地產企業勢必會推動整個行業進入更加平穩健康發展的新階段。

“隨著房地產市場調整優化政策措施落地見效，經濟恢復向好，四季度房地產投資、銷售、市場運行將逐步趨于改善。”克而瑞研究中心對房地產形勢整體呈樂觀態度。

談及對商業銀行的影響，業內預計對公涉房貸款不良率拐點或在年內顯現。朱江濤表示，預計下半年房地產不良貸款生成額與上半年相比會略有上升，同比則會下降，全年房地產的不良貸款生成會有比較明顯的降幅，招行房地產不良貸款生成的峰值應該是在2022年。梁鳳潔認為，隨著房企保交樓積極性提升和地方政府牽頭推動，金融機構仍可能面臨損失，但對于利潤表的沖擊幅度有望下降。