來源:智通財經

銀河證券發布計算機行業研究報告稱，在“雙碳”政策及新能源產業蓬勃發展的背景下，能源互聯網系統迎來重大發展機遇。這其中的增量空間體現在三塊：首先，能源系統的結構將轉變為集中式與分布式相協調，分布式結構在能源互聯網的演變趨勢中將產生巨大的增量發展空間。看好能源系統分布式結構中的三個關鍵環節的建設需求：儲能(儲能系統)、微網和虛擬電廠；其次，新型電力系統需要電網進行數字化轉型，看好數字電網建設中物聯網智能傳感、平臺和終端應用的增長，以及智慧電力運維與監測的需求增長；此外，能源管理服務、城市充電站、智慧園區等運營服務的發展。能源IT相關標的，建議關注朗新科技(300682.SZ,用電側能源數字化領軍)、恒華科技(300365.SZ,BIM軟件平臺電網規劃)、國網信通(600131.SH,云網基礎設施和數字化綜合業務)、威勝信息(688100.SH,電力物聯網)、恒實科技(300513.SZ,虛擬電廠運營)、智洋創新(688191.SH,智能運維系統提供商)。

銀河證券主要觀點如下：

在“雙碳”政策及新能源產業蓬勃發展的背景下，能源互聯網系統迎來重大發展機遇。電力能源系統的智能化、信息化升級由來已久，該行希望找到“雙碳”能帶來的增量環節和增量空間，主要體現在以下三塊：

首先，能源系統演化發展趨勢中的關鍵變化：能源系統的結構將轉變為集中式與分布式相協調。分布式結構將產生巨大的增量發展空間。傳統能源系統和主體間是自上而下集中式決策的資源配置模式，而新型能源系統需要構建區域性的分布式自平衡體，在先達到自我平衡的基礎上實現與源網荷儲的智能互動。該行看好能源系統分布式結構中的三個關鍵環節的建設需求：儲能(儲能系統)、微網和虛擬電廠。其中，儲能及儲能系統是分布式結構的核心，儲能云網作為連接儲能系統的平臺將在多領域發揮作用;“儲能云網+微網”實現區域內功率和電力的平衡;虛擬電廠是儲能云網的重要應用之一，強調數據分析和運營，參與電力交易市場。

第二，新型電力系統需要電網進行數字化轉型，看好數字電網建設中物聯網智能傳感、平臺和終端應用的增長，以及智慧電力運維與監測的需求增長。數字電網以數據為關鍵生產要素，小微傳感、芯片化智能終端和智能網關將得到大量部署。具有間歇性和波動性的能源大規模并網將會給現有電網的電能質量和安全運行造成一定壓力，提高電力運維與監測的效率與質量是必然要求。

第三，伴隨著以上基礎設施加快部署并形成經濟規模，平臺化能源供給、能源交易與綜合能源服務模式也將逐步出現。該行看好城市充電站、智慧園區能源管理等運營服務的發展。

風險提示：行業競爭加劇的風險；產業發展進度不達預期的風險；疫情帶來的訂單延遲等風險；政策推進不達預期的風險。