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編者按

2021年9月，習近平主席在第七十六屆聯合國大會一般性辯論上指出，“加快綠色低碳轉型，實現綠色復蘇發展。中國將力爭2030年前實現碳達峰、2060年前實現碳中和，這需要付出艱苦努力，但我們會全力以赴。” 作為支持綠色低碳發展的有力抓手，綠色金融已經成為助力國家和地區綠色發展的重要工具，在推動實現碳達峰、碳中和目標的過程中也將扮演不可替代的重要角色。中國人民銀行一直高度重視綠色金融工作，扎實推動綠色金融發展，經過多年探索，確立了“三大功能”“五大支柱”的綠色金融發展思路，并積極推進金融支持綠色低碳發展工作。近年來，我國綠色金融發展取得了令人矚目的成績，在引導綠色投資、促進產業綠色轉型、優化能源結構、支持污染防治、保護環境、應對氣候變化等方面發揮了重要作用，金融助力綠色發展取得了積極成效。本刊特別策劃專欄，約請相關業內人士分享金融助力綠色發展的實踐、成效和經驗，就金融如何有效促進經濟社會發展全面綠色轉型、加快推動綠色低碳發展進行探討。

作者｜白鶴祥「中國人民銀行廣州分行行長」

文章｜《中國金融》2021年第21期

廣東綠色金融改革創新始于2016年。是年，人民銀行等七部委聯合發布《關于構建綠色金融體系的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），明確了構建綠色金融體系的目標和路徑，并提出各地區要積極探索和推動綠色金融發展。人民銀行廣州分行根據《指導意見》精神，隨即啟動、全面謀劃全省綠色金融改革創新工作，成功推動廣州于2017年獲批成為全國首批綠色金融改革創新試驗區之一。廣東金融系統以習近平生態文明思想為指引，按照黨中央、國務院關于推進生態文明體制改革、構建綠色金融體系的決策部署和中央金融管理部門、廣東省委省政府的有關工作要求，以加快推進綠色金融改革創新試驗區建設為主要抓手，以夯實綠色金融“五大支柱”為重點方向，多措并舉地推動廣東綠色金融改革創新向縱深發展，支持全省經濟綠色低碳、高質量發展。

統籌推進綠色金融改革創新的總體布局

早在2017年廣州綠色金融改革創新試驗區設立之初，人民銀行廣州分行就結合國家重大戰略部署和地方經濟發展特點，提出在廣東全省范圍內打造“一點兩圈”的綠色金融改革創新模式。即以廣州綠色金融改革創新試驗區為中心點、以粵港澳大灣區為核心圈、以粵東西北地區為外圍圈，在持續推動廣州走在全國綠色金融改革創新前列的基礎上，逐步將廣州經驗向大灣區、粵北生態發展區以及粵東、粵西沿海經濟帶復制推廣，串點成線、以線擴面地推動全省綠色金融實現差異化、整體協調發展。

一是瞄準試點突破,加速形成全國綠色金融改革創新的“廣州樣板”。2017年試驗區獲批后，中央金融管理部門駐粵分支機構協同省市地方政府有關部門，通過出政策、建機制、搭平臺、搞創新，逐條逐項落實試驗區總體方案的工作任務，全力破解制約綠色金融發展的體制機制障礙，以試驗區“小切口”實現綠色金融改革創新的“深突破”，試點示范效應持續形成。試驗區綠色金融組織體系逐步完善，綠色金融產品和服務不斷豐富，綠色融資渠道得以拓寬，區域試點碳市場領先地位繼續鞏固。在全國六省（區）九地綠色金融改革創新試驗區建設自評價中，廣州已連續三次位列綜合排名第一，2020年被國際金融論壇（IFF）授予全球綠色金融特別貢獻獎。在人民銀行公布的首批52個綠色金融改革創新案例中，廣州的優秀案例達11個。

二是瞄準灣區引領，加快構建綠色金融資源內引外聯的示范窗口。廣東金融系統把堅決貫徹落實粵港澳大灣區建設的重大國家戰略與持續推進綠色金融改革創新協同起來、一并部署，配合國家有關部門將發展綠色金融寫入大灣區建設規劃文件及其配套實施細則，突出強調綠色金融改革創新對大灣區建設的支撐和牽引作用。2020年，人民銀行等四部門發布的《關于金融支持粵港澳大灣區建設的意見》專門把“推動粵港澳大灣區綠色金融合作”列作三十條意見之一，明確提出大灣區綠色金融發展的重點方向和主要任務。在上述政策的推動下，大灣區綠色金融發展從零起步實現了質的飛躍。在綠色債券市場互通方面，廣東市場主體成功在港澳地區發行全國首只雙幣種綠色企業債、全國首只綠色市政債，募集資金用于支持大灣區內地綠色基礎設施及重大綠色項目建設。在碳市場互通方面，促成港澳投資者以人民幣參與廣東碳排放權交易。截至2021年9月末，廣東銀行機構共辦理碳排放權交易跨境人民幣結算3278萬元。在標準互認方面，聯合港澳有關方面研究制定碳排放權抵質押融資標準并落地實施，引入香港有關認證機構參與廣東綠色項目庫建設，探索建立大灣區綠色金融標準體系。

三是瞄準區域協調，幫助欠發達地區激活綠色發展后發優勢。廣東雖然經濟總量居全國第一，但區域經濟發展不平衡問題長期以來都是短板和瓶頸。全省四分之三以上的地市人均地區生產總值不及全國平均水平，其中粵東西北地區12個地市人均地區生產總值都在全國平均線以下。在新發展階段，如何將綠色金融作為促進區域協調發展的重要抓手，通過綠色金融創新促進生態優勢向經濟優勢、產業優勢轉變，值得深入思考和探索實踐。為此，廣東金融系統的做法是：在粵北生態發展區，推動金融機構落地林業碳匯項目、碳排放權抵質押融資以及公益林生態補償貸款等綠色金融產品，完善針對經濟欠發達生態功能區的市場化長效補償機制，在保護綠水青山的同時盤活農村林業資產、增加農民收入；在粵東和粵西沿海經濟帶，聚焦核電、風電等產業優勢，引導金融機構綜合運用信貸融資、債券融資、租賃融資、產業基金等方式，加大對可再生能源和清潔能源項目建設的金融支持力度，推動能源轉型；創新可再生能源補貼確權貸款模式，幫助可再生能源企業盤活應收賬款，探索金融支持能源清潔、高效利用的新路徑。

著力強化綠色金融“五大支柱”“三大功能”

構建“五大支柱”、激活“三大功能”是人民銀行確立的綠色金融發展思路。按照這個工作思路，廣東構建綠色金融體系著重從以下幾個方面發力。

一是建立綠色金融發展激勵約束機制。綜合用好再貸款、再貼現、綠色信貸業績評價等工具，并促成廣州等地市出臺支持綠色金融發展的配套政策，初步建立起貨幣信貸政策與財稅政策、產業政策、人才政策協調聯動的綠色金融激勵政策體系。加強對金融機構的窗口指導，明確要求各金融機構的綠色貸款余額增速不低于各項貸款增速、綠色貸款占各項貸款的比重逐年上升，督促金融機構進一步加大綠色信貸投放。

二是完善綠色金融標準體系。協調省內相關機構主動加入金標委綠色金融標準起草工作組，參加國家層面綠色金融標準的研究與制定，并推動環境信息披露、環境權益融資工具等多項國家層面綠色金融標準在廣東率先落地。持續推進省級層面綠色金融標準體系建設，牽頭制定碳排放權抵質押融資標準、綠色供應鏈融資標準，推動率先在試驗區應用實施，并在全省復制推廣。此外，研究制定金融機構“零碳網點”建設指南，并建成全國首個金融機構“零碳網點”。

三是創新綠色金融產品和服務。在綠色信貸方面，創新抵質押方式，先后創新推出“排污權質押融資”“合同能源管理未來收益權質押融資”“鄉村振興復墾貸”“光伏貸”“林鏈貸”等40多個綠色信貸產品。在綠色債券方面，注重調動境內外兩個債券市場資源，推動綠色債券融資規模持續擴大，發行全國首單“三綠”資產支持票據、全國首批碳中和債券，在香港、澳門兩地同時掛牌發行全國首只雙幣種國際綠色債券。在綠色保險方面，大力推廣環境污染責任保險、安全生產責任保險、蔬菜氣象指數保險、光伏日照指數保險等產品，在全國首創藥品置換責任保險。在基礎設施方面，依托“粵信融”平臺，推動廣州開發建成綠色融資對接系統，為企業綠色項目申報、推薦、融資需求發布以及與金融機構進行融資對接提供全方位、一體化服務。截至2021年9月末，綠色融資對接系統共納入綠色企業和項目3138個。

四是推動金融機構環境信息披露工作。在人民銀行總行的指導下，研究制定金融機構環境信息披露指引，持續開展環境信息披露專題培訓，幫助金融機構掌握環境信息披露工作的程序、方法和要點。組織大灣區內地13家法人銀行機構試點開展環境信息披露，將試點機構環境信息披露報告在“粵信融”平臺集中掛網、公開發布，創造國內首個由區域統一組織、集中公開展示的披露模式。利用“粵信融”平臺覆蓋廣、用戶多的特點，真正落實“愿披露、敢披露、真披露”的原則，迅速擴大環境信息披露工作的社會影響力。

五是深化粵港澳綠色金融交流合作。在監管層面，將粵港澳大灣區碳市場建設、綠色金融標準建設以及赴港澳發行綠色債券等列為粵港澳金融監管合作的重要議題，持續交流、深入探討。廣東省地方金融監管局、人民銀行廣州分行聯合香港金管局、香港證監會、香港交易所、澳門金管局等共同成立粵港澳綠色金融合作專責小組，統籌推進落實大灣區綠色金融合作重點工作事項。在市場層面，推動廣東省金融學會成立綠色金融專業委員會（以下簡稱“廣東綠金委”），設立若干個專項工作小組，持續組織綠色金融“南粵行”活動，深入開展案例評選、政策解讀、理論探討和業務交流。廣東綠金委聯合深圳經濟特區金融學會綠色金融專業委員會、香港綠色金融協會、澳門銀行公會共同設立粵港澳大灣區綠色金融聯盟，指導市場機構加強信息交流、業務溝通并推出跨境綠色金融標準及產品。通過“自下而上”和“自上而下”的常態化溝通交流機制，提升粵港澳綠色金融交流合作的層次和深度。

經過五年的實踐，廣東綠色金融體系“五大支柱”已經初步建立，并推動綠色金融“三大功能”得到有效發揮。第一，資源配置持續優化。全省綠色貸款余額從2017年末的3807億元上升至2021年9月末的1.33萬億元，綠色債券余額從2017年末的49億元上升至2021年9月末的2173.4億元。第二，風險管理日趨完善。全省絕大部分金融機構已把發展綠色金融嵌入公司長期戰略規劃，并探索逐步將環境、氣候風險納入全面風險管理體系，通過開展環境信息披露、環境壓力測試，全面增強金融機構管理環境、氣候變化相關風險能力。2021年9月末，全省綠色信貸不良貸款率僅為0.18%，遠低于各項貸款不良率1.13%的水平。第三，碳市場定價機制逐步建立。廣東碳市場在全國區域碳市場的領先地位進一步鞏固，廣州、深圳碳排放權交易所累計成交規模在全國各區域碳市場中分別位居第一位、第三位，碳資產定價機制初步建立。廣州期貨交易所的設立為碳期貨等衍生品的發展提供了良好契機，有望進一步推動碳定價機制趨于完善。

全面增強金融對綠色發展的支撐作用

廣東金融系統始終堅持綠色金融服務綠色發展的本質要求，引導金融資源更多地配置到綠色發展的關鍵領域和薄弱環節，助力全省加快形成綠色生產方式和綠色生活方式。

一是支持產業綠色低碳轉型。構建綠色金融服務主導產業轉型升級發展機制，建立綠色金融服務平臺和備選項目庫，通過優化金融機構信貸結構，引導金融資源從“兩高一剩”“低小散亂”等落后產能領域有序退出，為新興產業發展騰出空間。持續壯大廣東碳交易市場，將電力、鋼鐵、水泥、石化、造紙、航空六個行業重點企業納入控排管理，開展碳配額交易，激勵和引導企業節能減排，提升資源集約、節約利用水平。2019年，廣東單位地區生產總值能耗為0.35噸標準煤/萬元，比2016年累計下降10.92%，單位能耗水平相當于全國平均值的三分之二。

二是支持綠色交通體系建設。推動廣州地鐵等軌道交通企業在境內外市場發行綠色債券超過300億元，募集低成本資金用于支持粵港澳大灣區軌道交通互聯互通，助力建成大灣區“1小時交通圈”。目前，廣東城市軌道交通運營里程達990公里，居全國各省（區、市）之首。創新“銀行信貸+融資租賃保理”模式，支持廣州、珠海等地新能源公交車置換、新能源充電樁建設，打造綠色智慧交通體系。創新運用綠色供應鏈金融、再貼現政策等，支持比亞迪(002594,股吧)、廣汽埃安等新能源汽車企業及其上下游企業降低融資成本，助力新能源汽車產業高質量發展。目前，珠三角地區已初步建成新能源汽車產業集群，新能源汽車產銷量持續領跑全國。

三是支持清潔能源高效利用。支持財務公司創新綠色貸款多元化融資機制，助力“西電東送”綠色電網工程建設，暢通西南水電輸送到南方地區的大通道。首創補貼確權貸款、銀團貸款等模式，引導金融機構加大對核電、太陽能(000591,股吧)、風電、生物質能、水力發電、智能電網、其他可再生能源及清潔能源項目建設的金融支持，推動全省清潔能源產業加快發展，促進能源生產和消費轉型。“十三五”期間，廣東新能源發電裝機規模增長128%，非化石能源裝機容量和發電量占比連續5年超過50%，非化石能源消費占比接近29.1%，遠超全國平均水平。

四是支持環境綜合治理。創新以垃圾處理費和電費的未來收益權作為質押的貸款模式，有效支持垃圾焚燒發電項目的建設和運營，助力破解“垃圾圍城”和建設“無廢城市”。推動金融機構聯合地方政府創新設立信貸風險補償資金貸款機制，通過放大財政資金杠桿，支持練江流域紡織、印染、電子拆解等行業有序搬遷，徹底解決練江流域環境污染突出問題。創新推出BOT、PPP項目特許經營權的收益權質押模式，支持污水處理設施升級改造，提升城鄉污水處理能力。2020年，廣東新增污水管網3.3萬公里，污水日處理能力達814萬噸，基本消除地級以上城市建成區黑臭水體，生活垃圾日處理能力達14.9萬噸，比2016年增長91%。

此外，全省金融系統加大對綠色建筑、資源循環利用、生態保護、生態農業等其他重點領域的金融支持力度，助力廣東生態文明建設和綠色低碳發展取得實質性成效。

下一步深化綠色金融改革創新的重點方向

下一步將重點抓好四個方面的工作。一是抓好改革試點。重點做好廣州試驗區經驗總結和評估，加大試驗區成功經驗的復制推廣力度，研究推進并積極爭取試驗區的提質升級。二是抓好機制建設。圍繞政策激勵體系、綠色金融標準、環境信息披露、綠色金融產品和服務、綠色金融合作等方面探索機制突破，進一步完善和優化綠色金融“三大功能”“五大支柱”。三是抓好大灣區創新。依托粵港澳大灣區綠色金融聯盟、粵港澳綠色金融合作專責小組，推動大灣區綠色金融市場互聯互通，推動綠色金融發展與人民幣國際化互融共促。四是抓好“雙碳”支持。推廣使用好碳減排支持工具，引導金融機構圍繞降碳和增匯領域加大金融支持力度，助力“雙碳”目標實現。■

（責任編輯 張黎黎）

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