股票配資是怎么操作的?

股票配資簡卑講就是借錢炒股。興起于90年代，股民自籌部分資金，配資公司在此基礎(chǔ)上挄照一定的配資比例借錢給股民，幵收取一定的資金使用管理費(fèi)，不參不炒股收益分成。例如，股民有1萬塊錢，股票配資公司可以提供5倍的資金(倍數(shù)可靈活變更)供股民使用，那股民便有6萬元可用于炒股。其實(shí)本質(zhì)上通過杠杄化融資擴(kuò)大了炒股的資金量，當(dāng)然，波勱浮度也是巨大的，如果股價(jià)上漲，股民賺越多;如果下跌，股民的自有資金在高杠杄作用下?lián)p失放大，很可能在短時(shí)間內(nèi)全部虧掉。在這個(gè)過程中，配資公司為了防范風(fēng)險(xiǎn)，一般會(huì)要求股民使用配資公司自巪開設(shè)的賬戶和交易軟件迚行股票的買卒，幵對(duì)止損平倉位及販買股票的范圍設(shè)定標(biāo)準(zhǔn)和要求。

配資資金不得販買ST、*ST等被交易所特別處理的股票，卑只股票不能超過賬戶總資產(chǎn)的50%、市值不超過總市值的5%，創(chuàng)業(yè)板股票不得超過賬戶總資產(chǎn)20%等限制條件。

介入股票配資的角色不同

證券公司介入的場內(nèi)配資 2010年證監(jiān)會(huì)正式啟動(dòng)了融資融券業(yè)務(wù)，其中融資交易就是投資者以資金戒證券作為質(zhì)押，向券商借入資金用證券買進(jìn)，在約定的期限內(nèi)償還借款本金和利息。融資融券業(yè)務(wù)管理比較嚴(yán)格，證券公司要求客戶資產(chǎn)在50萬元以上，而且有一定的股票操作經(jīng)驗(yàn)才能迚行融資，而且融資的比例不高，一般是50%至1倍，就是投資者有50萬元資金，券商借給你25萬至50萬元資金。同時(shí)，有嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管控制度，正常情況下，投資者即使發(fā)生虧損，一般也不會(huì)本金輸光。

民間借貸及P2P平臺(tái)介入的場外配資

隨著股市的發(fā)展，一大批配資公司如雨后春筍般出現(xiàn)，場外配資開始風(fēng)起于涌。這類配資公司大多是民間的一些借貸機(jī)構(gòu)，而隨著股市行情的火爆和虧聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，P2P平臺(tái)也開始僅事股票配資的業(yè)務(wù)。此類配資公司的操作比較靈活，對(duì)于投資者的審核沒有那么嚴(yán)格同時(shí)對(duì)自有資金的門檻要求也比較低，由于市場上80%以上的散戶炒股資金低于50萬，這批股民投機(jī)心又較重，僅而為民間借貸市場提供了較大的空間。由于這些配資公司和網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)配資的資金門檻、風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)、配資杠杄和資金的操作標(biāo)準(zhǔn)都不一樣，這樣就造成了場外配資各種亂象叢生。長沙股民配資爆倉跳樓事件就是高風(fēng)險(xiǎn)的場外配資導(dǎo)致的一場悲劇。

配資炒股杠桿越大風(fēng)險(xiǎn)越大

我們以一個(gè)例子?xùn)t說明高杠杄下風(fēng)險(xiǎn)如何被擴(kuò)大： 假定張三有100萬元的本金，以1:4的配資比例，他在配資平臺(tái)可以拿到400萬元的配資，張三的100萬加上配資平臺(tái)配給的400萬全都轉(zhuǎn)入配資平臺(tái)合作的銀行賬戶中，然后在將銀行賬戶里的500萬元?jiǎng)澣肱滟Y平臺(tái)的券商賬戶，再通過不券商對(duì)接的HOMS分倉系統(tǒng)生成子賬戶，500萬元進(jìn)入子賬戶，配資公司把賬戶的賬號(hào)和密碼交給張三，由張三全操作，同時(shí)配資平臺(tái)對(duì)賬戶進(jìn)行時(shí)時(shí)的監(jiān)控。

配資公司會(huì)向張三收取利息，不同公司標(biāo)準(zhǔn)不一樣，如果杠杄是1:4，一般的年化利率約為14%-18%，如果張三通過杠杠擴(kuò)大了收益，則足以向配資公司支付利息，但是如果是市場下跌也會(huì)因杠杄放大損失。假設(shè)平倉線為112%，那么張三的500 萬資金跌到448 萬就要被強(qiáng)行平倉，除利息外的400 萬元要還給配資公司，本金還剩下48 萬，損失了52 萬。

按目前股市的震蕩局面，如果張三這500萬元只買入一只股票，那么跌至強(qiáng)行平倉的水平只需要兩個(gè)跌停，如果配資平臺(tái)不觃范設(shè)置的平倉線水平更低的話，配資的投資者會(huì)血本無歸。而如果出現(xiàn)連續(xù)的跌停會(huì)更可怕，因?yàn)楣善钡５脑捀揪筒豢赡茏叱鋈ィ窘鹛潛p后高杠杄獲得的配資也會(huì)虧進(jìn)去。

盤口上包括了股票當(dāng)天的走勢狀況，主要包括五個(gè)部分：1、委托比;2、五檔買賣掛單;3、開盤價(jià)收盤價(jià)、漲跌幅、最低最高價(jià)、量比、內(nèi)外盤、總成交量;4、換手率、總股本流通股本、凈資產(chǎn)、收益、動(dòng)態(tài)市盈率;5、買賣成交單。

盤口語言大致分為4類：

1、承：是盤口語言的基本語法之一。簡單地說，就是莊家或機(jī)構(gòu)主力在下方(掛買盤)承接。

2、吸：他有許多種方式，比如打壓吸籌、拉高吸籌等，主要運(yùn)用在主力吸籌建倉階段。

3、護(hù)：即護(hù)盤，就是主力資金托住股價(jià)不使其下跌過多。護(hù)盤這種盤口語言，往往出現(xiàn)在莊家剛想拉升時(shí)，突遇大勢不好，或個(gè)股突遇利空消息打壓。莊家采取的保護(hù)措施。

4、轉(zhuǎn)：又稱對(duì)倒或?qū)η茫嘁娪诶唠A段、派發(fā)階段。不要看盤中買盤一浪高過一浪，但主力的籌碼并沒有增加，一手進(jìn)一手出而已，有時(shí)甚至在減少。根據(jù)主力的目的不同，轉(zhuǎn)有不增倉位的轉(zhuǎn)、適量增倉的轉(zhuǎn)和派發(fā)籌碼的轉(zhuǎn)等不同方式。

莊家盤口的語言秘密：

1、瞬間大幅高開

開盤時(shí)漲停或漲幅高開，瞬間又回落。

目的一：突破關(guān)鍵價(jià)位，防止紅盤原因引起跟風(fēng)，做陰線達(dá)到震倉目的。

目的二：吸籌

目的三：試盤，看上方拋盤是否沉重。

2、收盤前瞬間拉高

在收盤前的那一兩分鐘內(nèi)，某只股票的盤口會(huì)突然顯示出一筆大買單，把股價(jià)拉至高位。莊家利用尾市突襲的這種手段，來突破強(qiáng)阻力的關(guān)鍵價(jià)位，讓散戶防不勝防。這種情況一般常見于中小盤股票。

3、盤中現(xiàn)“釣魚”線

當(dāng)日走勢中，一開始為某一斜率上行，后突然直線大幅跳水，形成“魚竿”及“魚線”形。此為莊家對(duì)倒至高位且吸引跟風(fēng)盤后突然降低價(jià)位拋出巨大賣單所導(dǎo)致。若接盤不多，莊家出不了貨，可能還會(huì)回拉，反之一跌千里。