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人口老齡化已成為全球發展趨勢，我國人口老齡化程度近年也有所加劇。藍鯨財經從東亞銀行獲悉，全國政協委員、東亞銀行聯席行政總裁李民斌擬在今年兩會提交提案，涉及拓展養老金融以應對人口老齡化。

目前，我國養老資金在全球化資產配置的比重較低。2021年底，社保基金資產境外投資資產約2,700億元，占資產總額的9.0%；基本養老保險基金限于境內投資；企業年金投資范圍在2021年起擴大到可投資港股通股票，此前一直是限于境內。從分散投資風險和實現長期資產增值的實際需求看，拓寬全球化資產配置對我國養老資金至關重要。

李民斌認為，個人養老金制度靈活性有待提高。根據現有安排，個人養老金參加人達到領取基本養老金年齡，或者在特定情形下，方可領取個人養老金。雖然這安排有利于鼓勵參加人累積長期投資，但未能滿足個人在不同年齡階段可能出現的財政需要，例如：購房、育兒、醫療等。另外，個人養老金賬戶有終身唯一性，參加人只能在一家商業銀行開立一個個人養老金賬戶。

此外，整體養老金規模存有較大提升空間。我國整體養老金規模約12萬億元，相當于經濟總量約10%，這對比接近120萬億元的住戶存款明顯存在較大提升空間。當前的養老金體系也有結構不平衡的狀況，第一支柱的基本養老保險約占六成；第二支柱的企業年金和職業年金約占四成；第三支柱的個人養老金和其他個人商業養老金融業務則處于起步階段。針對人口老齡化程度加深的趨勢，加速發展第三支柱養老金規模和普及率的迫切性正在增加。

針對上述情況，李民斌提出三項政策建議。

一是利用香港實現全球化資產配置。為了實現長遠增值和分散風險的投資目標，建議我國養老資金可有序納入更多境外資產，以開展全球化資產配置的布局。香港的金融服務比較優勢明顯，可發展成為我國養老資金的境外資產配置和風險管理中心，建議可逐步納入在香港注冊成立的基金及金融產品到內地養老金體系的可投資范圍內。另外，內地與香港互聯互通機制在多年暢順運作下發展趨于成熟，建議跨境理財通也可逐步擴容，允許個人養老金納入香港金融機構的理財產品，讓民眾可透過香港的金融平臺，擴闊投資選擇，達到投資高收益、低風險的優質資產的目的。

二是考慮個人可設立多層及多個養老金賬戶。參考國際經驗，不同國家就個人養老金賬戶的資金領取提供了一定程度上的彈性，例如在首次購房、看病或進修等情況下可提前支取個人養老金，這使個人養老金賬戶更具靈活性，有助鼓勵民眾參與，而提前領取一般會設有時間和額度限制，避免個人養老金被隨意使用。建議我國個人養老金賬戶設計可作進一步優化，允許個人開立多層養老金賬戶，讓部分養老資金可于特定額度內或首次購房、看病、進修等情況下提前使用。此外，建議放寬個人只可在一家銀行開立個人養老金賬戶的限制，此舉可促進市場良性競爭，擴大個人養老金市場。

三是加速擴大個人養老金至全國范圍。個人養老金制度去年11月實施試行以來，市場反應熱烈。截至2022年底，個人養老金賬戶累計開戶有1,954萬人，繳費人數613萬人，總繳費金額142億元，這說明整體開局良好。根據此前公布，個人養老金試點計劃會先行一年。計劃總結工作完成后，建議下一步加速實施個人養老金的試點地區，及至擴展至全國范圍，讓普羅大眾及早開立個人養老金賬戶，增加對相關養老理財產品的認識，引導社會形成投資養老的理念。