軟件產(chǎn)業(yè)迎來重磅政策利好。

9月5日，工信部部長肖亞慶公開表示，將高質(zhì)量編制“十四五”期間大數(shù)據(jù)、軟件、信息通信等產(chǎn)業(yè)規(guī)劃。肖亞慶指出，通過編制十四五規(guī)劃，將培育軟件產(chǎn)業(yè)生態(tài)、推動產(chǎn)業(yè)聚集，加快建設(shè)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施，推動5G大規(guī)模的商用部署。

這是8月份國務(wù)院印發(fā)《新時期促進集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干政策》后，對軟件產(chǎn)業(yè)的又一重要扶持。值得注意的是，就在工信部部長發(fā)言的前一天，媒體報道第三代半導體產(chǎn)業(yè)將寫入“十四五”規(guī)劃之中，以應(yīng)對外部限制。受此利好，乾照光電、聚燦光電、臺基股份等漲停。隨著中美貿(mào)易摩擦由經(jīng)貿(mào)領(lǐng)域向科技領(lǐng)域延伸，軟件產(chǎn)業(yè)同樣面臨加速國產(chǎn)替換的強烈需求，其重要性比肩集成電路產(chǎn)業(yè)。

政策利好之外，信創(chuàng)行業(yè)景氣度有望繼續(xù)提升。受國產(chǎn)化與云化共同驅(qū)動，頭部行業(yè)客戶的核心軟件替換明顯加速。目前多個項目已紛紛啟動招標，例如中國移動的國產(chǎn)數(shù)據(jù)庫、中國電信的信創(chuàng)服務(wù)器、農(nóng)行的國產(chǎn)服務(wù)器等。

在供給端，近期多個產(chǎn)品密集發(fā)布，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)進入落地期。飛騰發(fā)布最強國產(chǎn)多路服務(wù)器CPU，SMP(對稱多處理器結(jié)構(gòu))系統(tǒng)性能超越華為鯤鵬。操作系統(tǒng)方面，麒麟軟件再發(fā)V10新版本，其獨創(chuàng)的kydroid技術(shù)，可原生支持安卓應(yīng)用，將300萬余款安卓適配軟硬件無縫遷移到國產(chǎn)平臺上來。國信證券研報指出，隨著供給端持續(xù)突破，重點關(guān)注CPU、操作系統(tǒng)等廠商，重點推薦金山辦公、中國長城、中科曙光、中國軟件等優(yōu)質(zhì)賽道龍頭信創(chuàng)廠商。

與此同時，軟件產(chǎn)業(yè)也獲機構(gòu)青睞，行業(yè)超配比例逐步提升。根據(jù)基金公司2020中報顯示，計算機行業(yè)二季度基金持倉市值為1054.511億元，僅次于醫(yī)藥生物、電子、食品飲料板塊之后，持倉市值環(huán)比增長32.94%。從2019年四季度的0.23%提升到今年二季度的2.97%，計算機行業(yè)目前超配比例逐步提升，總體處于近三年高位水平。

個股層面，金融IT領(lǐng)域強者恒強效應(yīng)凸顯，恒生電子在二季度基金持倉總市值為161.86億元，排名全行業(yè)第一，環(huán)比增長104.89億元，持股基金數(shù)量從今年一季度的160家上升到二季度的274家。云計算廠商金山辦公、廣聯(lián)達和用友網(wǎng)絡(luò)在二季度持倉市值分別增長48.74億元、45.33億元和 27.10億元。

另外，本周四(9月10日)華為將舉行2020年HDC開發(fā)者大會，發(fā)布新版鴻蒙系統(tǒng)。該系統(tǒng)將應(yīng)用在華為的國產(chǎn)PC、手表/手環(huán)、車機產(chǎn)品上。產(chǎn)業(yè)政策紅利期待疊加事件推動，國產(chǎn)軟件類上市公司引發(fā)關(guān)注。

天風證券推薦以下產(chǎn)業(yè)鏈核心標的：

1、銀行核心系統(tǒng)：長亮科技、神州信息、宇信科技

2、ERP：金蝶國際、用友網(wǎng)絡(luò)、遠光軟件

3、OA：泛微網(wǎng)絡(luò)、致遠互聯(lián)

4、基礎(chǔ)軟件：金山辦公、中國軟件、誠邁科技

5、硬件：中國長城、中科曙光