9月6日，諾德股份、華銘智能、ST旭電、ST旭藍、嘉麟杰等5家上市公司發布公告稱，因涉嫌信息披露違法違規，公司或公司控股股東、控股股東一致行動人、公司高管等被證監會立案調查。

據同花順iFinD數據統計，截至9月8日，今年以來，92家公司(含已退市公司)發布103份公司或公司控股股東、實際控制人、高管被證監會立案調查的公告，與去年同期基本持平。其中，5家公司在退市后收到了立案調查告知書。

中山大學嶺南學院教授韓乾在接受《證券日報》記者采訪時表示，這說明監管依然保持了對相關違法違規行為的查處力度。對退市的企業追查到底，反映了監管從嚴管理的決心，有利于提高上市公司信息披露的質量，降低企業和投資者之間的信息不對稱，有力保護投資者利益，促進股市的長期健康發展。

涉嫌信披違規占比超八成

從被立案調查原因來看，86份涉嫌信息披露違規，占比81.9%，較去年同期進一步提升;公司實際控制人、高管涉嫌內幕交易和涉嫌短線交易分別有7份、6份。其中，涉嫌內幕交易的立案調查數量明顯提升，去年同期僅1份涉嫌內幕交易被立案調查。

華商律所執行合伙人齊夢林對《證券日報》記者表示，今年以來，上市公司股東、高管涉嫌內幕交易的立案調查數量明顯提升，表明監管力度進一步趨嚴，以從嚴的態勢凈化資本市場的違規行為，尤其是涉嫌內幕交易的違規行為。

此外，部分公司或相關負責人涉嫌保薦業務未勤勉盡責、涉嫌操縱證券市場、涉嫌違反限制性規定轉讓、非公開發行股票過程中涉嫌違法違規、涉嫌持股變動相關違法違規等，被證監會立案調查。

上海久誠律師事務所許峰在接受《證券日報》記者采訪時表示，今年以來，監管部門對中介機構的監管力度明顯提升，尤其是資格罰案例增多，有助于提升投資者信心，以及中介機構的優勝劣汰。

對退市公司監管力度不減

前述103份立案調查告知書，有5份是在公司退市后證監會下發的，原因都是涉嫌信息披露違法違規。越博退7月22日退市，8月29日收到證監會立案告知書。另外有1家公司在2022年退市，3家在2023年退市，但在今年收到了證監會的立案調查告知書。

在市場人士看來，加強對退市公司監管，有助于維護市場秩序，防止公司逃避責任，確保投資者權益不受侵害。

許峰表示，監管部門加大對相關公司退市過程中以及退市后的監管力度，并加強投資者保護力度。一方面，上市公司退市后，也需要對上市公司及其實控人、董監高在公司瀕臨退市過程中是否存在操縱股價的行為進行嚴格監管。另一方面，上市公司退市后又因信息披露違規被立案調查，體現了嚴監管態勢。

如天首5(此前A股簡稱為天首發展)于2022年8月29日退市。2024年7月30日，公司公告稱，因涉嫌信息披露違法違規，公司于2024年7月12日被中國證券監督管理委員會立案。公司將積極配合中國證券監督管理委員會調查，降低其對公司產生的不利影響。

當日，公司同時公告稱，公司董事長邱某杰收到證監會行政處罰預先告知書。告知書顯示，在公司退市前，邱某杰借用他人證券賬戶交易“天首發展”，在持有天首發展股份超過5%和10%后，均未按規定履行報告、披露義務，且繼續交易“天首發展”，證監會擬對其罰沒369.41萬元。

“這表明監管對信息披露違法違規行為的‘零容忍’。”齊夢林表示，信息披露違法違規行為的處罰不因退市而終止，體現了監管機構對信息披露合規的高度重視，有利于資本市場的長期健康發展。