2020年券商評級結(jié)果究竟是如何評定的?證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部向券商下發(fā)了《關(guān)于通報(bào)2020年證券公司分類評價(jià)有關(guān)情況的函》。

整體來看，今年參與分類評價(jià)共98 家券商，在復(fù)核中12 家維持初審結(jié)果，分值沒有變動(dòng);20 家分值調(diào)增;還有66 家分值調(diào)減。

具體來看，加分情形大致分七種：包括積極參加高風(fēng)險(xiǎn)券商風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)、落實(shí)“服務(wù)民企紓困、支持民企發(fā)展”工作、規(guī)范大集合資管產(chǎn)品、推進(jìn)私募資管業(yè)務(wù)整改規(guī)、利用新三板市場服務(wù)中小企業(yè)等。其中，銀河證券、中信建投、海通證券等3家券商還因“證券公司有關(guān)好的經(jīng)驗(yàn)做法上升為行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)”被加分提出表揚(yáng)。

經(jīng)多個(gè)審核流程，98家券商中共有66家券商因反洗錢、從業(yè)人員違規(guī)炒股、資管產(chǎn)品違規(guī)增長而扣分。值得注意的是，3家券商存在評價(jià)期外被實(shí)施行政處罰、暫停業(yè)務(wù)等情況，調(diào)扣6 分。另外還有券商由于主要業(yè)務(wù)人員違規(guī)炒股、股東出資意愿不真實(shí)、對境外子公司的風(fēng)險(xiǎn)管控存在問題分別調(diào)扣 0.5 分等。

反洗錢、規(guī)范大集合資管產(chǎn)品等事項(xiàng)成扣分主要問題

通知對日前發(fā)布的券商分類評級作出了詳細(xì)通報(bào)，并披露了在復(fù)核過程中對個(gè)別券商進(jìn)行加減分的具體原因。具體看來，券商分類評級共包括券商自評、各地證監(jiān)局初審、隨機(jī)抽查、證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部復(fù)查以及專家評審會(huì)審議等多個(gè)環(huán)節(jié)。

經(jīng)多個(gè)審核流程，98家券商中共有66家券商因反洗錢、從業(yè)人員違規(guī)炒股、資管產(chǎn)品違規(guī)增長而扣分。具體來看，有 15 家券商因反洗錢問題被人民銀行或其分支行作出行政處罰 21 次，根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了扣分;1家券商評價(jià)期內(nèi)非現(xiàn)金類大集合資管產(chǎn)品規(guī)模增長 4.59%，且較 2018 年 11 月規(guī)則發(fā)布時(shí)增長 5.8%，根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)被扣分。

有 3 家券商評價(jià)期外被實(shí)施行政處罰、暫停業(yè)務(wù)等重大行政監(jiān)管措施的事先告知，被調(diào)扣2分、6分，其中1家券商因3個(gè)事項(xiàng)被暫停3項(xiàng)業(yè)務(wù)，每個(gè)事項(xiàng)調(diào)扣 2 分，合計(jì)調(diào)扣6分。

此外，存在主要業(yè)務(wù)人員違規(guī)炒股被行政處罰、投行業(yè)務(wù)負(fù)面記錄占比超標(biāo)等事項(xiàng)的公司，反映出公司治理與合規(guī)管理存在問題，對應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力評價(jià)指標(biāo)，共12家券商被扣0.5分。

其中，1家券商股東出資意愿不真實(shí)，存在對賭性的回購條款，截至目前仍未完成整改，調(diào)扣 0.5 分。1家券商對營業(yè)部員工手機(jī)異常交易監(jiān)控和用印管理、崗位設(shè)置等方面存在缺陷，從業(yè)人員管理存在問題，調(diào)扣0.5分。3家券商主要業(yè)務(wù)人員違規(guī)炒股，被采取行政處罰或刑事強(qiáng)制措施，分別調(diào)扣0.5 分。1家券商管理人員任職期間，涉嫌向國家工作人員行賄，構(gòu)成單位行賄罪被追究刑事責(zé)任，且不屬于公司紀(jì)委自行發(fā)現(xiàn)并主動(dòng)處理的情形，調(diào)扣0.5分。2家券商對境外子公司的風(fēng)險(xiǎn)管控存在問題，分別調(diào)扣0.5分。4 家券商股票類投行業(yè)務(wù)負(fù)面執(zhí)業(yè)記錄項(xiàng)目占項(xiàng)目總數(shù)的比例超過20%，調(diào)扣0.5分。

加分情況共七種，銀河建投海通因優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)做法被表揚(yáng)

在上述98家券商中，還有20 家分值調(diào)增，其中可加分的情形共七種。

2018 年專家評審會(huì)確定對于部分證券公司加分訴求的處理標(biāo)準(zhǔn)，“證券公司有關(guān)好的經(jīng)驗(yàn)做法上升為行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，并且相關(guān)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)或規(guī)則已經(jīng)正式公布，依據(jù)《分類監(jiān)管規(guī)定》第 15 條，予以適當(dāng)加分”。

銀河證券共加1分。一方面自2016年11月以來，在證監(jiān)會(huì)指導(dǎo)下，組織開展網(wǎng)上交易系統(tǒng)國產(chǎn)密碼應(yīng)用試點(diǎn)，投入大量人力、物力。2019年12月，銀河證券承擔(dān)的證券行業(yè)國產(chǎn)密碼應(yīng)用試點(diǎn)項(xiàng)目通過驗(yàn)收并獲得試點(diǎn)項(xiàng)目驗(yàn)收通過函。試點(diǎn)期間，銀河證券先后 8 次向行業(yè)分享國產(chǎn)密碼應(yīng)用技術(shù)方案和經(jīng)驗(yàn)，為行業(yè)推進(jìn)國產(chǎn)密碼改造貢獻(xiàn)力量。

另一方面，銀河證券2018年參與證券業(yè)協(xié)會(huì)運(yùn)營信息數(shù)據(jù)試點(diǎn)專題工作，牽頭開展框架設(shè)計(jì)、指標(biāo)制定和系統(tǒng)建設(shè)等研究工作，修訂運(yùn)營管理指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)并編寫《示范案例》， 2020 年7月13日中國證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《證券業(yè)務(wù)示范實(shí)踐第 1 號-證券公司運(yùn)營管理信息報(bào)告機(jī)制》，為行業(yè)建立運(yùn)營管理信息報(bào)告機(jī)制提供參考。以上兩項(xiàng)訴求經(jīng)專家評審會(huì)議定，合計(jì)加 1 分(每項(xiàng)0.5分)。

中信建投加0.5分。具體來看，中信建投全程參與證券公司網(wǎng)上交易系統(tǒng)反外掛試點(diǎn)項(xiàng)目，在疑似外掛客戶的甄別與轉(zhuǎn)化、分類處理、編制操作指引 與處置流程等方面較為突出，并配合證監(jiān)會(huì)形成了實(shí)踐案例，經(jīng)專家評審會(huì)議定加 0.5 分。

海通證券加0.5分。具體來看，海通證券立足自身經(jīng)驗(yàn)，系統(tǒng)形成包括反洗錢組織架構(gòu)、制度體系、各業(yè)務(wù)重要環(huán)節(jié)風(fēng)控措施等在內(nèi)的證券公司反洗錢工作實(shí)踐做法。經(jīng)專家評審會(huì)議定，加0.5分。

除此之外，今年券商加分項(xiàng)目還包括對新命名為國家級投教基地、服務(wù)新三板改革成效顯著等券商進(jìn)行加分。為鼓勵(lì)券商積極服務(wù)新三板改革等資本市場重大改革事項(xiàng)，在今年分類評價(jià)工作中啟動(dòng)“證券公司服務(wù)新三板改革情況專項(xiàng)評價(jià)”。

考慮到新三板改革平穩(wěn)落地不久，而首批項(xiàng)目獲批準(zhǔn)公開發(fā)行并進(jìn)入精選層，是新三板改革成功與否的重要標(biāo)志，經(jīng)專家評審會(huì)議定，對證券公司首批推薦新三板公開發(fā)行項(xiàng)目數(shù)量為3家及以上、2 家、1 家的，分別加 0.5、0.3、0.1 分。今年，2 家券商推薦項(xiàng)目3 家以上，加 0.5 分;3 家券商推薦項(xiàng)目2家，加0.3分;16 家公司推薦項(xiàng)目1 家，加 0.1 分。

同時(shí)，引導(dǎo)券商資管產(chǎn)品加大權(quán)益類資產(chǎn)投資力度，支持引入中長期資金工作也可獲加分。對評價(jià)期內(nèi)券商資管產(chǎn)品投資權(quán)益類資產(chǎn)的規(guī)模占資管業(yè)務(wù)規(guī)模的比例達(dá)到 30%、20%的，且資產(chǎn)管理總規(guī)模達(dá)到行業(yè)中位數(shù)以上的，分別加 0.5 分、0.25 分。今年，1 家券商評價(jià)期內(nèi)資管產(chǎn)品投資權(quán)益類資產(chǎn)的規(guī)模占資管業(yè)務(wù) 規(guī)模的比例達(dá)到 30%，且資產(chǎn)管理總規(guī)模達(dá)到行業(yè)中位數(shù)以上，加 0.5 分。

此外，加分情況還包括四種。

一是，積極落實(shí)《資管新規(guī)》、推進(jìn)私募資管業(yè)務(wù)整改。對完成私募資管業(yè)務(wù)整改規(guī)模高于行業(yè)中位數(shù)(287億元)，且整改進(jìn)度超過 65%的公司(因違規(guī)行為被暫停私募資管業(yè)務(wù)的公司除外)加 0.5 分。今年，3 家公司達(dá)到加分標(biāo)準(zhǔn)，加 0.5 分。

二是，規(guī)范大集合資管產(chǎn)品。對非現(xiàn)金管理類大集合資管產(chǎn)品壓降規(guī)模位列行業(yè)前 10名且壓降比例超過 50%的公司，加0.25分。今年，4家券商達(dá)到加分標(biāo)準(zhǔn)，加0.25分。

三是，落實(shí)“服務(wù)民企紓困、支持民企發(fā)展”工作。對評價(jià)期內(nèi)通過專項(xiàng)資管計(jì)劃方式用于紓解 股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)際新增投資規(guī)模達(dá)到 50 億、30 億、10 億元以上的，分別加 0.5 分、0.3 分、0.1 分;對評價(jià)期內(nèi)券商創(chuàng)設(shè)交易所信用保護(hù)工具支持民營企業(yè)發(fā)債規(guī)模超過30億、10億元的，分別加 0.5 分、0.25 分。今年，通過“專項(xiàng)資 管計(jì)劃方式用于紓解股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)”，2 家券商加 0.5 分，3 家券商加 0.3 分，6 家公司加 0.1 分;通過“證券公司創(chuàng)設(shè)交易所信用保護(hù)工具支持民營企業(yè)發(fā)債，2 家券商加 0.5 分，5 家公司加 0.25 分。

四是，積極參加高風(fēng)險(xiǎn)證券公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。2019 年專家評審會(huì)議定“參加高風(fēng)險(xiǎn)證券公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控現(xiàn)場工作，提供業(yè)務(wù)和技術(shù)支持，全面協(xié)助做好風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控工作的公司，加 1 分”。今年有 3 家公司參與此項(xiàng)工作(其中2家券商為主要參與，1 家券商為配合參與)，對2家主要參與的券商加 0.5 分，對配合參與的1家券商加 0.1 分。(北京，記者 陳靖)