如果你認(rèn)為遠(yuǎn)程辦公的趨勢即將結(jié)束，可以隨意處理Slack Technologies (NYSE:WORK)的股票。但是這樣做會讓你自己承擔(dān)風(fēng)險。

Slack已迅速成為許多公司的必備應(yīng)用，截至去年12月，全球約有63.8萬家公司在使用Slack的平臺。

那是在新型冠狀病毒大流行使得面對面合作幾乎不可能發(fā)生之前。

很明顯，我們需要一些商業(yè)工具，讓團(tuán)隊即使不在同一間屋子里也能進(jìn)行交流。盡管近期一些挑戰(zhàn)推低了股價，但Slack仍將繼續(xù)存在。

WORK股票一覽

毫無疑問，Slack這個月過得很艱難。9月份到目前為止，WORK股票下降了約20%，不過今年以來的漲幅仍達(dá)到18%。好吧，這是可靠的，但不壯觀。

本月公布的第二季度收益說明了這一點。營收和盈利均好于預(yù)期，為2.159億美元，每股0美元。分析師此前預(yù)計該公司營收為2.091億美元，每股虧損3美分。

該公司報告稱，共有13萬付費客戶。這比去年增長了30%。Slack報告稱，其美元凈留存率為125%，也就是說，隨著客戶增加了更多的用戶或服務(wù)，他們在Slack產(chǎn)品上的支出比去年增加了25%。

另一個積極的方面是Slack Connect的發(fā)展，它允許用戶在Slack渠道中與其他組織的人員合作。這一功能將幫助企業(yè)擺脫電子郵件的桎梏，讓更多的客戶在Slack平臺上工作。在Slack平臺上，他們可以創(chuàng)建私人和公共渠道，發(fā)送直接信息，共享文件，召開視頻會議。

Slack表示，截至第二季度末，該公司在Slack Connect上擁有38萬多名終端用戶，同比增長200%。該平臺擁有5.2萬付費用戶，增長160%。

該公司首席執(zhí)行官Stewart Butterfield在一次電話會議上對分析師表示:“Connect在企業(yè)軟件領(lǐng)域提供了一種非常罕見的組合，在終端用戶體驗和安全合規(guī)方面都取得了巨大進(jìn)步，在這方面，客戶往往需要在兩者之間做出取舍，但我們都可以提供。”

賬單增長緩慢

第二季疲弱的最大不利因素是其計算的賬單增長低于預(yù)期。計算收入是一種增長型銷售指標(biāo)，包括遞延收入的變化。

今年第二季度，Slack公布的營業(yè)額為2.18億美元，同比增長25%。不過，這一增幅低于去年的52%。

首席財務(wù)官Allen Shim說，由于與冠狀病毒相關(guān)的優(yōu)惠措施，給財務(wù)困難的客戶帶來了400萬美元的收入損失。該公司在該季度還遇到了“與合同期限相關(guān)的”不利因素，使該季度的總優(yōu)惠額達(dá)到了1100萬美元。

即使這樣，對投資者來說也是一個危險信號。Slack表示，預(yù)計的賬單收入較2018年增長102%，較2019年增長97%。當(dāng)該數(shù)字降至25%時，這使一些投資者停下來，而WORK股票在其收益報告后下降了20%。

底線

在Covid-19疫情爆發(fā)期間，Slack還沒有像一些視頻通信類股那樣出現(xiàn)爆炸式增長，但即便在疫情爆發(fā)之前，Slack也被認(rèn)為是數(shù)十萬使用它的企業(yè)的必要之物。

既然遠(yuǎn)程工作現(xiàn)在很流行——甚至在疫苗發(fā)布之后可能還會繼續(xù)流行——那么企業(yè)使用網(wǎng)絡(luò)和協(xié)作軟件將變得更為重要。

在虛擬的工作環(huán)境中，Slack面臨著激烈的競爭，但也有巨大的增長機會。因為Slack“只有”13萬付費客戶，而美國有超過300萬家小企業(yè)

Slack正在積極地提供其產(chǎn)品的免費試用，然后將其轉(zhuǎn)變?yōu)楦顿M賬戶。我預(yù)計未來幾個季度的WORK股票會帶來更多的利潤。

在我的投資組合評分器中，WORK股票目前的排名是“B”。